BitMex behauptet, dass Sie 1% pro Jahr für Bitcoin verdienen können, die im Lightning Network gesteckt werden. Basierend auf den neuesten Forschungen zur „Gebührenrouting Economics“ im Lightning Network von BitMEX hat die Börse behauptet, dass Netzwerkteilnehmer eine jährliche Investitionsrendite von 1% erzielen könnten, die auf BTC basiert, die in der „Outbound-Channel-Bilanz“ eines Lightning Network-Knotens eingesetzt wird.
Das Team besagt, dass „die Gebühreneinnahmen mit einer Routinggebühr von rund 0,1 Basispunkten maximiert werden“, die sich im „0,005% bis 0,0015% Gebührensatz Bucket“ für Nodes befindet, die Zahlungen über seine ausgehenden Kanäle weiterleiten.
Das Team sagte auch, dass „die höchste annualisierte Investitionsrendite, die im Experiment erzielt wurde, 2,75% betrug, während die höchste Rendite im Fee Bucket bei fast 1% lag.“
Wie funktioniert Liquidität?
Die Forschung erklärte: „Um Liquidität für Routingzahlungen bereitzustellen und Gebühreneinnahmen zu erzielen, müssen Betreiber von Lightning-Knoten Kapital (Bitcoin) in Zahlungskanälen sperren.
„Inbound Liquidität sind Mittel innerhalb der Zahlungswege des Knotens, die verwendet werden können, um eingehende Zahlungen zu erhalten. Diese Mittel gehören anderen Teilnehmern im Lightning-Netzwerk, und wenn die Zahlungskanäle geschlossen sind, kehren die Mittel nicht an den Knotenbetreiber zurück.“
Auf der anderen Seite würde die ausgehende Kapazität (oder Balance) den gegenteiligen Prozess darstellen, um das Mesh-Netzwerk zu schaffen, das erforderlich ist, um sofortige und fast gebührenfreie Transaktionen von Bitcoin zu erleichtern.
Wie Sie Ihren Knoten profitabel machen
BitMex sagte, dass Knotenoperatoren möglicherweise Folgendes benötigen, um ein- und ausgehende Kapazität auszugleichen:
Passen Sie sowohl die Gebührensätze als auch die Grundgebühr an, überwachen Sie die Auswirkungen der Anpassungen und kalibrieren Sie die Einstellungen für die optimale Einkommensmaximierung.
Analysieren Sie das Netzwerk und suchen Sie nach schlecht verbundenen Lightning-Knoten mit hohem Zahlungsbedarf, z. B. einem neuen Händler
Analysieren Sie den Gebührenmarkt, nicht nur für das Netzwerk als Ganzes, sondern auch die Routen mit hoher Nachfrage mit geringer Kapazität, die Sie anstreben
Ständige Überwachung und Neuausgleich Ihrer Kanäle, um sicherzustellen, dass eine ausreichende bidirektionale Liquidität vorhanden ist
Implementieren Sie eine benutzerdefinierte Backup-Lösung für die neuesten Kanalzustände, um Mittel für den Fall zu schützen, dass der Knotencomputer abstürzt
Die Börse sagte, dass „derzeit gibt es keine automatisierten Systeme, die die oben genannten Funktionen erfüllen können“, aber es könnte die Möglichkeit geben, dass spezialisierte Unternehmen „eingerichtet werden, um Liquidität für das Lightning-Netzwerk bereitzustellen“.
BitMex erwähnte jedoch auch, dass „die Investitionsrenditen für Liquiditätsanbieter von Lightning Network noch nicht überzeugend für das Netzwerk aussehen, aber wir sehen in diesem Geschäftsmodell potenzielle Vorteile“.
Ein neuer Incentive mit Loop?
Letzte Woche brachte Coin Rivet Ihnen die Geschichte, wie Lightning Labs die Alpha-Version von Loop veröffentlicht hatte. Die Software bietet eine nicht-verwahrende Möglichkeit, Geld durch eine On-Chain-Abrechnung mit der „Loop Out“ -Funktion zu erhalten.
Diese „Schleife out“ und zurück in BTC oder Fiat könnte einen Anreiz für eine Kanalrebalance vom Knoten mit verlassender Kapazität verursachen. Diese Art von Ereignis könnte dann bedeuten, dass eine Gelegenheit für die Schaffung einer Autobahn im Netzwerk besteht, wo ein Paar gut vernetzter Lightning-Knotenbetreiber Gebühren für eine Vielzahl von Zahlungen über die aufstrebende Layer-2-Skalierungslösung für Bitcoin-Transaktionen kanalisieren und sammeln könnte.
Es kann skaliert werden
BitMex schloss mit der Behauptung: „Das Lightning-Netzwerk kann leicht auf viele Vielfaches des aktuellen On-Chain-Transaktionsvolumens von Bitcoin skalieren, ohne dass es keine wirtschaftlichen Gebührenmarktzyklen oder Probleme gibt, die alle ausschließlich auf Liquiditätsanbietern von Hobbyisten basieren.“
Wenn man sich den Aufstieg anderer dezentralisierter Projekte anschaut, die sehr viel mit dem Status „Hobbyist“ begonnen haben, sieht man, dass dies eine gute Grundlage für langfristigen Erfolg sein kann.
Beispielsweise könnte das Ausführen von vollständigen Knoten auf Ethereum als Basisinfrastruktur angesehen werden, um die Erstellung und weitverbreitete Nutzung des ERC-20-Standards für Token zu ermöglichen. Dies kann daher auch als Markt angesehen werden, der zunächst auf „Hobbyisten-Infrastruktur“, Investitionen und Liquidität aufbaute.
Eine wirtschaftliche Belohnung von ein paar Prozent pro Jahr steht wahrscheinlich im Einklang mit den „realen“ Zinssätzen, die derzeit von Zentralbanken auf der ganzen Welt festgelegt werden. Es wurde viel darüber gesagt, wie die Wirtschaftlichkeit von Transaktionen im Lightning Network dazu beitragen könnte, im Wesentlichen eine Skalierungslösung im Stil „Proof-of-Stake“ für das Layer-1-Bitcoin-Protokoll zu werden.
Solange der Einsatz BTC ist und die Methode über ein hyperverbundenes Netz von Satoshis herumgeworfen wird (mit integrierter Privatsphäre), ist dieses Netzwerk in Ordnung mit mir.
Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.