Können Sie wirklich 20% APR für eine besicherte DAI-Position einbringen?

Können Sie wirklich 20% APR für eine besicherte DAI-Position einbringen? Wenn Sie REP-Token im Wert von über einer halben Million Dollar haben, können Sie sich einen kühlen 20% APR über DAI auf der Compound Plattform verdienen.
Die benötigten 724.000 REP würden 7% des derzeitigen Umlaufangebots ausmachen. Der Mechaniker würde arbeiten, indem er den REP als Sicherheiten auf der Compound-Plattform aufstellt und den verfügbaren DAI zu 20% ausleihe. Nachdem Sie dies getan haben, könnten Sie immer noch gegen einen Zusammenbruch des DAI-Vertrags absichern, indem Sie den DAI gegen ETH austauschen (bei mehreren Börsen) und dann die ETH wieder in die Compound-Plattform sperren.
Nach den neuesten Daten von mkr.tools können wir feststellen, dass die aktuelle CDP-Besicherung über 250% beträgt. Dies bedeutet, dass es derzeit über 2,5x ETH (zum aktuellen Marktkurs von 107$) gibt, um die 60-Millionen-Dollar-Marktkapitalisierung des DAI-Marktes zu sichern.
Eric Conner fragte: „Mit 88.000 ETH auf der Linie ist es diesem Benutzer offensichtlich egal, 20% APR für ihre Dai-Ausleihe zu zahlen.“ Seine Ahnung war, dass Sie sich um mögliche Steuerverbindlichkeiten kümmern sollten.
REP fungiert als Utility-Token für Liquidität auf dem Ethereum-dezentralisierten Prognosemarkt Augur. Es hat eine Marktkapitalisierung von über $86 Millionen zum Zeitpunkt des Schreibens.
Zusammengesetzte Finanzierungen
Nachdem Compound (eine Einheit, die Protokolle für Ethereum-Geldmärkte erstellt), startete DAI auf ihrer Plattform.
Die Plattform bei Compound bietet die Möglichkeit, Zinsen auf DAI zu verdienen, DAI als Sicherheiten zu verwenden, um ETH/ZRX/BAT/REP zu leihen, oder schließlich DAI mit den gleichen gelisteten Token als Sicherheiten zu leihen.
Zwei Tage nach dem Start stieg der DAI APR auf 7,8%, bevor er in den beiden Tagen danach auf 17,4% anstieg. An dieser Stelle wurde Volumen im Wert von über 1 Million Dollar verarbeitet.
Entzugsliquidität war nicht immer da, warnte Daniel Witte: „Aber als DAI Liquidität austrocknet wie heute Nachmittag, hatten wir nur noch 46 DAI Liquidität übrig. An dieser Stelle können Kreditgeber ihre Einlagen nicht abheben. Das sollte klarer gemacht werden.“
Wenn Sie jedoch mit dem aktuellen CDP-Verhältnis zufrieden sind (als Sicherheit für das DAI-Projekt), dann ist es kein Problem, den DAI, der Zinsen verdient, einfach bei Compound zu verlassen.
Stabile Münze, Sicherheit oder Dienstprogramm?
Vor kurzem stellte Binance CEO Changpeng 'CZ' Zhao klar, dass er BNB als Token betrachtet, aber keine Sicherheit. Er kam zu dieser Schlussfolgerung, da das Token den Howey-Test fehlgeschlagen war, um als Sicherheit unter der Gerichtsbarkeit der US-Regulierungsbehörde der SEC angesehen zu werden.
Sie könnten auch behaupten, dass das DAI-Token über die Compound Plattform einen ernsthaften „Utility-Wert“ entwickelt. Im Moment denke ich, dass die meisten Menschen immer noch an DAI unter der Kategorie stabiler Münzen denken würden, aber die Regulierungsbehörden, die die Zuständigkeit für den Fiat-Wert haben, werden die Entwicklungen genau im Auge behalten.