Endlich Freunde finden — die Geschichte der Blockchain-Finanzierung. Sie sagen in der Wirtschaft, dass Ihr Netzwerk Ihr wertvollstes Gut ist.
In der Blockchain-Welt wurde das Initial Coin Offering (ICO), das oft spekulative, unabhängige und unregulierte Fundraising-Tool, spät beiseite gelegt, zugunsten einer koordinierteren, partizipativen Fundraising-Methode — dem Initial Exchange Offering (IEO). IEOs nutzen wertvolle Pools von Investoren, Börsen und Experten für Fundraising, um Blockchain-Projekte und den Raum als Ganzes Legitimität zu bringen.
Trotz der jüngsten Summen um die Finanzierung von IEO ist die Koordination zwischen Austausch und Projekten nichts Neues und findet seit einiger Zeit hinter den Kulissen statt. Eine kontinuierliche Koordinierung wird entscheidend für die künftige Entwicklung der Branche sein.
ICO-Probleme
Die Abkehr von den ICOs ist eine Antwort auf den „Wilden Westen“ -Charakter der ICO-Begeisterung — unreguliert, dezentral und statistisch gesprochen, riskant. Fundraising wurde von den Regulierungsbehörden ungeprüft und hat dazu geführt, dass riesige Teile von Investoren Geld verlieren. Ein EY-Bericht über ICOs im Jahr 2017 ergab, dass ein Investor, der am 1. Januar 2018 ein Portfolio von „The Class of 2017 ICOs“ kauft, höchstwahrscheinlich 66% seiner Investition verloren hätte.
Ein grundlegendes Problem bei ICOs ist die Tatsache, dass die meisten von ihnen Geld vor dem Produkt gesammelt haben, ohne regulierte Börsen, um ihre Bemühungen zu unterstützen. Kunden wurden von Betrügerprojekten verbrannt, die schlechte Geschäftsmodelle hatten und Mittel über unrechtmäßige Websites gesammelt haben. Ähnlich litten echte Unternehmen unter dem trübten Ruf, den die schlechten Akteure hinterlassen hatten. Der ICO-Boom war wichtig für die Entwicklung einer neuen Form von Crowdfunding, machte aber Investitionen extrem spekulativ und riskant. Geben Sie die IEO ein.
Das IEO-Modell
Die IEO Fundraising-Methode macht Wellen auf eine große Art und Weise. Im Mai 2019 wurden 45% aller Fundraising durch Blockchain- und Kryptoprojekte durchgeführt, die über das IEO-Modell durchgeführt wurden, während ICOs nur 4% der gesamten Finanzierung ausmachten.
IEOs unterscheiden sich von ICOs dadurch, dass sie Due Diligence und eine größere Risikoteilung unter den Parteien fördern. Anstelle von Projekten, die Token auf ihren eigenen Websites ausgeben, wird ein IEO durch einen Austausch verwaltet. Fundraising findet auf der Fundraising-Plattform einer bekannten Börse statt, auf der Benutzer Token mit Geldern direkt aus ihrem eigenen Exchange Wallet kaufen können. Die Projekte werden mit regulierten Austauschmaßnahmen koordiniert, die eine stärkere Governance und Best Practices der Branche unterstützen können.
Blockchain-Unternehmer erkennen, dass, um langfristig erfolgreich zu sein, sie die Legitimität vertrauenswürdiger Netzwerke benötigen — geklärte Pools von Investoren, Sponsoren, Marketing-Experten und Beratung von Teams von Finanzexperten, die in der Vergangenheit Mittel gesammelt haben. Damit Blockchain als echter Mainstream-Raum für Investoren ausgereift wird, müssen diese Netzwerke genutzt werden, was dem Raum Legitimität verleiht.
Die Vorteile
Für viele Kryptoprojekte, die heute gestartet werden, ist die Wahl eines Fundraising-Modells eine entmutigende Entscheidung. Die ICO-Betrügereien, die Investoren entfremdet haben, würden wahrscheinlich ihre potenzielle Investorenbasis reduzieren, sollten sie sich für dieses Modell entscheiden — ICOs haben im 1. Quartal 2019 118 Millionen Dollar gesammelt, mehr als 58 Mal weniger als im 1. Quartal 2018.
Wenn Sie sich dafür entscheiden, Token mit einem Austausch auszugeben, können Projekte viele Probleme auslagern, auf die sie in der Startphase stoßen. Erstens bleibt eine beträchtliche Anzahl von ICOs unbemerkt, wenn sie nicht mit einem Austausch zusammenarbeiten können, und falls sie dies schaffen, können diese Partnerschaften Monate dauern, bis sie festigen, bevor Token aufgelistet werden. IEOs auf der anderen Seite garantieren sofort, dass Benutzer dem Token ausgesetzt werden, wodurch eine zugängliche, organisierte Kundenbasis für das Projekt bereitgestellt wird. Darüber hinaus können Käufer sicher sein, dass ihre IEO-Tokens durch die Börse überprüft wurden.
Wie bereits beschrieben, haben viele ICO-Projekte Token ausgegeben, bevor sie Zeit hatten, ein fertiges funktionierendes Produkt zu erstellen. Viele Projekte surfen die ICO-Marketing-Welle, bevor sie sich vollständig verpflichten, ihre Produkte zu entwickeln. In IEOs bieten viele Börsen Marketingdienstleistungen für Emittenten an, was bedeutet, dass das Projekt Ressourcen auf die Entwicklung des Produkts konzentrieren kann. Dies führt zu qualitativ hochwertigen Projekten für die gesamte Industrie.
Da regulierte Börsen AML und KYC bereit sind, müssen Projekte auch nicht zu hohen Compliance-Anstrengungen beitragen. Das Projekt wird Zugang zu einem Pool von vorab genehmigten Investoren haben.
Legitimität gegenüber der Industrie
Aus Sicht der Investoren ist Legitimität von höchster Bedeutung, um die Branche zu reifen. Anleger müssen darauf vertrauen, dass sie ihr Geld in sichere, geprüfte Projekte investieren — der ICO-Boom 2017/18 hat Investoren Ventures ausgesetzt, die oft nicht gründlich geprüft wurden. Durch die Partnerschaft mit einem Projekt in einem IEO setzen die Börsen ihren Ruf auf die Linie und fügen den Spendenaktionen eine weitere Vertrauensschicht hinzu.
Ähnlich wie bei herkömmlichen Märkten benötigen Blockchain-Projekte oft Orientierung auf ihrem Weg — vom Erstverkauf bis zum Sekundärmarkt. Mehrere Blockchain-Börsen sorgen für diese Aufsicht und sind maßgeblich für den Erfolg von Bewerberprojekten. Diese Aufsicht ist besonders wichtig angesichts der störenden Natur der Blockchain — Branchenexperten, die die Lage des Landes kennen, sind sehr wichtig.
IEOs können auch Projekte für Händler und institutionelle Investoren öffnen, die bereits mit der Börse arbeiten und einen professionellen Ruf aufgebaut haben. Die Abstimmung neuer Projekte mit institutionellen, akkreditierten Investoren kann Good Governance und Best Practices der Branche fördern und die gesamte Branche zur Reife bringen.
Das Wachstum von IEO Fundraising stellt eine Verschiebung hin zu Koordination zwischen vertrauenswürdigen Netzwerken und Blockchain-Projekten dar. Eine solche Koordinierung findet seit einiger Zeit hinter den Schlagzeilen statt, da wir weiterhin anerkennen, dass Projekte Krypto und traditionelle Investoren heiraten müssen, Zugang zu geprüften Pools von Investoren, Sponsoren, Marketing-Experten und Beratung von Teams von Finanzexperten, die haben Mittel in der Vergangenheit gesammelt.
Diese Schritte können teuer, zeitaufwendig und manchmal ohne die richtigen Verbindungen unmöglich sein. IEOs erlauben diese gegenseitig vorteilhafte Koordination, und dies wird wesentlich sein, um die Blockchain-Branche voranzutreiben.
Von Aries Wang, Mitbegründer, BiBox Exchange
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