Tokenomik verstehen. Tokenomics ist ein neues und sich entwickelndes Feld der finanziellen Alphabetisierung. Wenn Sie die Ins und Outs dieses spannenden Bereichs kennen, können Sie Ihren Weg finden, um in tokenisierten Projekten fundamentalen Wert zu finden.
Lassen Sie uns einige wichtige Faktoren besprechen, auf die Sie achten müssen, wenn Sie Wert für verschiedene tokenisierte Projekte bewerten:
Was ist eigentlich los? : Für jedes Projekt wäre der beste Startplatz die offizielle Website. Sie sollten in nur wenigen Minuten wegnehmen können, was der angegebene Anwendungsfall und das Geschäftsmodell für jedes tokenisierte Projekt sein wird. Ein Schlüsselbereich, auf den Sie achten sollten, ist die potenzielle Nachfrage nach dem Dienstprogramm, das das Token anbietet. Es ist gut zu versuchen, über andere Unternehmen nachzudenken, die versuchen, nach denselben Kunden zu suchen; ohne natürlich auf der Blockchain zu sein. Wenn Sie andere Unternehmen finden, sollten Sie prüfen, wie profitabel sie sind und ob dieses Geschäft im Wachstum ist oder nicht.
Lieferung von Token: Token-Versorgung ist ein „Must-Check“. Sie müssen diese Metrik verstehen, um herauszufinden, was die Gesamtmarktkapitalisierung der Token ist (mehrere Token-Versorgung nach durchschnittlichem gehandelten Preis). Sie können diese Marktkapitalisierung in relativer Größe mit anderen Kennzahlen vergleichen. Wenn Sie die gesamte aktuelle Versorgung eines bestimmten Token nicht finden können, dann ist dies ein rotes Flag für jedes Projekt. Wenn das Token auf Ethereum ist, überprüfen Sie etherscan.io. Wenn es sich um eine native Blockchain handelt, versuchen Sie, einen Block-Explorer für das Projekt zu finden.
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Konzentration von Token: Dies bezieht sich auf die Anzahl der Token (die heute ausgestellt werden), die in einer Brieftasche oder mit einem Stakeholder zentral sind. Ein Beispiel für Stakeholder könnte die Treasury/Stiftung für das Projekt sein. Konzentration kann manchmal eine gute und schlechte Sache sein. Wenn Token größtenteils auf eine große Anzahl von Adressen verteilt sind, könnte es auf eine große Benutzerbasis mit guter Dezentralisierungscharakteristik hinweisen.
Gesperrte Token: Dies bezieht sich auf alle Token, die „kryptografisch“ gesperrt sind. Dies bedeutet, dass absolut niemand eine bestimmte Lieferung von Token freigeben kann, bis der Smart-Vertrag freigeschaltet ist. Der Parameter ist normalerweise Zeit, aber es kann auch andere Kriterien sein. Diese Art von Funktion zeigt langfristige Anreize und Glauben an ein Projekt, aufgrund einer Verringerung der Tokenversorgung.
Verbrannte Token: Das Brennen von Tokens ist eine Strategie, die von mehreren Projekten verwendet wird, um das Gesamtangebot an Token zu verringern. Die Brennrate wird normalerweise mit einem Parameter verknüpft, der als Teil des Geschäftsmodells des Projekts verfolgt wird. Ein großartiges Beispiel dafür ist das native Token von Binance (BNB). Jedes Quartal wird eine Reihe dieser ERC-20-Token kryptografisch im Verhältnis zu den Gewinnen der Börse gebrannt (BNB-Token kann als Vorauszahlung von Handelsgebühren bei Binance verwendet werden).
Token-Fluss: Der Fluss kann auf verschiedene Arten gemessen werden. Es könnte sich auf das tägliche Handelsvolumen beziehen (als Prozentsatz der Marktkapitalisierung), aber eine bessere Maßnahme, insbesondere für dApps, wäre der Fluss spezifischer Tokens durch intelligente Verträge. Ein guter Ort, um diese Daten zu überprüfen, wäre entweder dappradar.com oder stateofthedapps.com. Beide Websites verfolgen DApps in den EOS- und ETH-Ökosystemen. Für jedes Projekt können Sie wichtige Informationen wie das Volumen der Transaktionen über eine Vertragsadresse oder die Anzahl der eindeutigen Benutzer, die die Anwendung in einem festgelegten Zeitraum verwenden, überwachen.
GitHub-Repository: Viele Projekte haben ein offenes GitHub-Repository, das Open-Source-Code hostet - wieder ein anderes rotes Flag, wenn Sie keine finden können. Ein großartiger Ort, um diese Daten zu überprüfen, ist coinpaprika.com. Auf der Website können Sie auf die Registerkarte Community klicken und dann einige wichtige Statistiken auf der rechten Seite des Bildschirms sehen. Zwei wichtige Attribute, auf die Sie achten müssen, sind Stars (betrachten Sie dies als die Anzahl der Konten, die ein Repository abonniert haben) und Mitwirkende. Die einmonatigen Commits sind auch ein nützlicher Indikator, um die jüngsten Aktivitäten zu bewerten. Ein Commit ist ein einzelner Vorschlag von jemandem, ein Element der Codebasis zu ändern (bedeutet nicht, dass diese Änderung genehmigt wurde oder nicht).
Community: Die meisten Krypto-Projekte sind über mehrere Social-Media-Kanäle präsent. Die wichtigsten Kanäle zu verfolgen wären Twitter, Reddit und Telegram. Auch wenn Sie Daten von coinpaprika.com verwenden, können Sie die Anzahl der Twitter-Follower, die Anzahl der Subreddit-Abonnenten und die Mitglieder in ihrer Telegram-Gruppe sehen (all diese Informationen sind im Community-Tab zu sehen).
Schlussfolgerung...
Es ist nicht einfach, Wert in vielen tokenisierten Projekten zu finden. Unsere Empfehlung an alle, die diesen Raum erforschen, wäre zu suchen nach dem realen Wert, was ein Projekt in Bezug auf sein Geschäftsmodell schafft. Es gibt viele Projekte da draußen mit viel Finanzierung und glattem Marketingmaterial. Lassen Sie sich nicht vom Hype mitnehmen und achten Sie darauf, ein wenig tiefer für Ihre Due Diligence zu suchen.
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