Stablecoins: Was sind die Risiken und Vorteile?. Stablecoins beziehen sich auf eine Klasse von Kryptowährungen, die Preisstabilität bieten und/oder durch Reserveaktiva gesichert werden. Sie bieten Kryptowährungshändlern und Investoren eine einfache und einfache Möglichkeit, Wert zu halten, ohne Preisschwankungen zu verlieren.
Alternativtypen sind entstanden, gestützt durch eine Vielzahl von Vermögenswerten, die von Korben mit Kryptowährungen bis hin zu physischen Vermögenswerten reichen.
Zweck des Token
Typen
Unterstützt von
Beispiele
Nicht-flüchtige Kryptowährung
Wertspeicher
Zentralisiert
Dezentralisiert
Fiat-Währungen, Rohstoff,
Kryptowährungen, Algorithmen
TrueUSD, Tether,
DAI, Digitex Gold Token,
Bis heute sind drei richtige stablecoin-Modelle entstanden:
Fiat-basierte Stablecoins werden von Kryptowährungsbörsen Bitfinex oder TrueUSD, einer mit USD-Unterstützung unterstützten ER20 Stablecoin, die vollständig besichert und rechtlich geschützt ist, unterstützt.
Asset-basierte Stablecoins, wie Rohstoffe (Gold, Silber, Öl) oder Körbe von Kryptowährungen. Das prominenteste Beispiel sind Digix Gold Tokens, eine Kryptowährung, die von Gold unterstützt wird.
Algorithmusbasierte stablecoins oder Seniorage stablecoins, die auf Smart Contracts (und anderen mathematisch basierten Algorithmen) basieren, um den Preis des Assets stabil zu halten. Ein großartiges Beispiel ist der DAI von MakerDao, der Smart-Contract-Reserven von ETH in einem Verhältnis von 3:1 hält.
Wie jede andere Kryptowährung bieten Stablecoins einige Risiken und Vorteile, die mit jedem alternativen Governance und Preisstabilitätsmodell verbunden sind. Lassen Sie uns daher tief in jede Dimension tauchen, um besser zu lernen, wie man Risiken minimiert und die Vorteile von stablecoins freischalten kann.
Risiken von Stablecoins
Obwohl es viele Vorteile für stablecoin gibt, gibt es eine Reihe von Engpässen zu beachten. Im Folgenden erforschen wir jede von ihnen und wie die Probleme angegangen werden können.
Gegenparteirisiko: Durch das Vertrauen eines Drittanbieters, Geld zu drucken und eine Kryptowährung stabil zu halten, könnten die Dollar nicht vollständig gesichert werden. In diesem Fall könnte ein Banklauf dazu führen, dass der Preis der Münze dramatisch sinkt.
Zentralisierungsrisiko: Konten können unberechtigte Dritte unterschlagt, gesperrt oder zugegriffen werden. Zentralisierungsrisiken bedeuten die gleichen Währungsfragen, die Fiat-Währungen betreffen, wenn eine zentrale Behörde befugt ist, Geld ohne Aufsicht zu drucken. Dies kann möglicherweise zu einer Hyperinflation führen.
Algorithmusmanipulationen: Da die meisten dezentralen Stablecoins in Smart Contracts in Protokollen wie Ethereum oder Stellar leben, besteht die Gefahr, dass der Algorithmus, der die Währung stabil hält, fehlschlägt. Algorithmen könnten sogar von einem Dritten manipuliert werden. Da „Code is law“ ist, können Aktualisierungen des Netzwerks Auswirkungen auf frühere Smart Contracts haben — ein enormer Aufwand für dezentrale Projekte.
Wie der Bitcoin Maximalist Entwickler Jimmy Song erklärt, leiden Stablecoins unter einem Trinitätsproblem. Sie müssen ihre Souveränität verlieren, um den Preis stabil zu halten. Indem die Kontrolle auf ein bestimmtes Unternehmen oder einen einzelnen Vertrag aufgegeben wird, bestehen jedoch erhöhte Risiken.
Bild:
„Offensichtlich muss ein Stablecoin, um stabil zu sein, #3 haben. #2 ist, was eine Kryptowährung nützlich macht. #1 ist der einzige Weg, dass jede dieser Stablecoins Geld verdienen kann. Sie können nur 2 dieser drei haben und für Bitcoin, #3 ist das, was geopfert wird und damit die Schwankungen im Preis. Stablecoins versuchen, alle drei zu bekommen und es wird in der Regel in einer Weise getan, um das Risiko beteiligt zu verbergen.“
Vorteile von stablecoins
Es gibt viele Vorteile bei der Verwendung von stablecoins mit einigen der wichtigsten unten aufgeführten.
Globale Handelschancen
Diese Funktion wird besonders wichtig für Menschen sein, die in Ländern mit instabilen Geldsystemen leben, wie Argentinien, wo die Bewohner oft einer rasanten Inflation und Unsicherheit ausgesetzt sind. Selbst wenn diese Bürger versuchen, ihr Kapital in stabilere Wertvorräte zu verlagern, hindern restriktive Kapitalkontrollgesetze oft daran, nicht-native Währungen bei Transaktionen außerhalb des Landes zu verwenden. Deshalb, warum dezentrale Stablecoins eine große Rolle spielen!
Dezentrale Finanzdienstleistungen
Die Einführung von Stablecoins wird die Kapitalmarktbildung unterstützen und neue Anwendungen für dezentrale Finanzierungen auf der Blockchain einführen. Dazu gehören Kredit- und Derivatemärkte, weil es ohne Grenzen und Volatilität leichter wird, Geld zu leihen.
Tolles Werkzeug für Händler
Händler und Investoren können zwischen Kryptowährungen wechseln, ohne der Volatilität von Vermögenswerten ausgesetzt zu sein. Stablecoins ermöglichen es Händlern, Wert stabil gegen eine Fiat-Währung zu halten, normalerweise den Dollar, während sie zwischen Trades sind.
Schlußfolgerung
Letztendlich ebnen dezentrale Währungen den Weg für eine moderne Finanzrevolution, die Ineffizienzen beseitigt, Risiken von zentralisierten Parteien verringert und die Art und Weise, wie wir Transaktionen ändern wird. Wir sollten jedoch nicht vergessen, dass Stablecoins eine zentralisierte Kryptowährung sind, die zufällig stabil mit dem Dollar ist. In diesem Sinne ist es viel praktischer als fast jeder Altcoin und bietet jedem Benutzer ein höheres Maß an Stabilität.
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