Mitbegründer von Pareto Network spricht über den Insiderhandel der Polizei. Die Vereinigten Staaten sind eines der einzigen entwickelten Länder, das Insiderhandel nicht ausdrücklich verbietet. Jeder Fall kommt auf eine Frage der Einzelheiten.
Preet Bharara, ehemaliger US-Staatsanwalt für New Yorks Southern District, gab kürzlich bekannt, was er die „Bharara Task Force on Insider Trading“ nennt - eine Versammlung von Rechtsexperten, die sich der Reform der US-Gesetzgebung „zum Schutz von Investoren“ verschrieben hat. Die Idee ist, einen Teil des grauen Raums rund um den Insiderhandel zu beseitigen.
Aktualisierungen der rechtlichen Grenzen des Insiderhandels
Die jüngste Anklage von Bassam Salman (Salman gegen die Vereinigten Staaten) klärte Jahrzehnte unscharfer Kanten rund um den Insiderhandel und definierte einige seiner rechtlichen Grenzen neu.
Die Salman-Entscheidung stellte unter anderem fest, dass die Beziehung zwischen einem Kipper und einem Tippee von Bedeutung ist. Sie kann sich auf die Rechtmäßigkeit der Vermittlung von Informationen auswirken.
Dieses Detail hat große Auswirkungen auf dezentrale Anwendungen, bei denen Menschen Anlageinformationen anonym handeln. Das Pareto Netzwerk ist beispielsweise eine Finanzforschungsplattform, die sich grundlegend auf solchen Informationsaustausch stützt. Mitglieder erhalten eine Zahlung für die Informationen, die sie anderen Händlern offenlegen.
Dies trägt dazu bei, die Märkte fairer zu machen, indem sichergestellt wird, dass gut vernetzte Händler keinen unfairen Vorteil gegenüber dem Alltagsbürger haben und das zugrunde liegende Ziel der Task Force von Preet Bharara und SEC-Kommissar Jay Clayton effektiv erreichen.
Basierend auf der Salman-Entscheidung, da die Informationen zwischen anonymen Fremden (nicht Freunden oder Familie) ausgetauscht werden, ist es legal - ob es sich um Insider handelt oder nicht.
Eine Intel-Plattform, auf der Händler Tipps offen und anonym austauschen
„Die Leute sehen, was sie in einem Tool wie dem Pareto Network sehen wollen“, sagt Pareto Mitbegründer Eric Lamison-White. Er fuhr fort:
„Wir haben Computer-Enthusiasten, die zuerst daran denken, Hacking-Tools im Netzwerk zu veröffentlichen - den Exploit durch Offenlegung zu monetarisieren, anstatt tatsächlich eine Organisation zu hacken. Wir haben Partner von Risikokapitalfirmen, die zunächst daran denken, dass Aktionärslisten auf der Plattform offengelegt werden. Und wir haben Händler, die zuerst darüber nachdenken, dass Insider-Trading möglich ist.“
Die Pareto Plattform ist nicht speziell für den rechtlichen Insiderhandel gedacht. In der Tat wird es nicht einmal an Wertpapierhändler vertrieben, was der einzige Markt ist, auf dem Insiderhandel gilt. Einige Anleger nutzen jedoch die flexible Art und Weise, wie der Blockchain-basierte Austausch Raum für den Informationsfluss macht.
Aufrechterhaltung des Intel-Austauschs innerhalb der Grenzen des Gesetzes
„Obwohl die meisten unserer Mitglieder im Devisen- und Spot-Rohstoffmarkt handeln“, sagt Lamison-White, „erkennen wir an, dass das System keine Unterschiede zwischen den Anlageklassen unterscheiden kann und einige Formen des Insiderhandels auf dem Wertpapiermarkt illegal sind. Wir haben aktiv an spezialisierten Rechtsberatungen gearbeitet, um sicherzustellen, dass unsere Plattform mit dem Gesetz konform ist, insbesondere nach Salman gegen die Vereinigten Staaten, die die Rolle der Treuhandpflicht des Kippers und deren Beziehung zum Tippee deutlich gemacht haben.“
Die Task Force Bharara zielt auf eine Lösung des öffentlichen Sektors ab. Das Pareto Network ist jedoch eine Lösung des privaten Sektors mit demselben Ziel. Es weigert sich, ein manipuliert System zu akzeptieren. Er erklärt:
„Mitglieder des Pareto-Netzwerks konkurrieren um den Zugang zu den Informationen, und der Wettbewerb schafft einen Marktwert der Intel. Die Regeln des Wettbewerbs stellen sicher, dass der durchschnittliche Bürger neben allen anderen, einschließlich der Regulierungsbehörden, Zugang zu verwertbaren Informationen hat und nicht nur die am besten vernetzten.“
Aber wenn Sie darüber nachdenken, Pareto zu verwenden, um Wertpapiergesetze zu untergraben, denken Sie noch einmal nach. Er warnt: „Wir haben eine sehr streng formulierte Benutzervereinbarung, die deutlich macht, dass illegale Aktivitäten nicht akzeptabel sind.“
Da Staatsanwälte wie Bharara Investoren verfolgen, die in einigen Fällen nicht einmal von ihrem Insider-Tipping profitiert haben, wäre es ein großes Risiko, Best Practices in dezentralen, anonymen Intel-Sharing-Netzwerken nicht zu befolgen.
Überwachung von Inhalten in einem dezentralen Netzwerk
Blockchain ist eine neue Technologie und fehlt an formaler Regulierung selbst. Dies macht unklar, wie Inhalte auf einer dezentralen Anwendung wie Pareto überwacht werden können oder ob es die Notwendigkeit einer vollständigen Überwachung entfällt.
Das Pareto Netzwerk verwendet Blockchain für den Mitgliederzugriff. Das einzige, was das System über seine Mitglieder weiß, ist ihre Adresse auf der Blockchain. Alle Informationen, die Mitglieder offenbaren, werden nicht einmal auf den Servern des Unternehmens gespeichert, sondern existieren für immer in einem anderen Netzwerk von Computern auf der ganzen Welt. Das Mitglied kann anonym sein und die Informationen sind nicht zensierbar.
Die Natur dieses Systems ist Peer-to-Peer. Händler und Investoren überprüfen die Informationen, die die Plattform nutzen, während sie um den vorrangigen Zugang konkurrieren. Im Wesentlichen ist das Netzwerk von innen aus politisch.
Dies fördert einen hohen Qualitätsstandard für die Intel auf der Plattform. Es lässt auch fast keinen Raum für die Manipulation von Informationen dank der Anzahl der diskriminierenden Augen auf jedes Stück von Informationen, die in kommt, zu manipulieren. Das Netzwerk ignoriert einfach Informationen, die für Mitglieder nicht profitabel sind.
Das beseitigt, argumentiert Lamison-White, die Notwendigkeit einer externen Regulierung. Es verändert auch das Gesicht dessen, wie externe Regulierung aussieht. Er sagt: „Regulierungsbehörden können auch Mitglieder sein und konkurrieren, um den Informationsfluss in ihren jeweiligen Märkten weiter zu verstehen, indem sie ihre Whistleblower-Programme mit Zahlungen an Kipper rationalisieren, die sofort auf der Blockchain abwickeln.“
Einpacken
Mit qualitativ hochwertigen Investment-Informationen und Mitgliedern, die in PARETO Kryptowährung belohnt wurden, um rechtliche Insider-Tipps anzubieten, zieht das Netzwerk sowohl Experteninsider als auch aufstrebende Investoren in den gleichen Pool. Mit zunehmendem Umfang und der Vielfalt der Händler wird die Plattform stärker und stabiler.
Und weil die Informationen, die seine Mitglieder liefern, auf manipulationssicheren Informationsblöcken aufgezeichnet werden, die Blockchain ihren Namen gegeben haben, sind all diese Daten hier, um zu bleiben.
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