StoS und die Entstehung der Tokenisierung

Im vergangenen Jahr markiert die Herrschaft des ICO. Unternehmen strömten in den Kryptomarkt für Kapital und viele waren erfolgreich!

Laut einem Fabric Ventures und TokenData-Bericht: $5,6 Milliarden wurden durch „erste Münzangebote“ im Jahr 2017 gesammelt.

Aber natürlich, wie die Idiom sagt, „alle guten Dinge kommen zu einem Ende“, und zu einem Ende kam es, als der ICO-Markt Ende 2018 abstürzte und der Kryptofinanzierungs-Hahn begann zu trocknen. ICOs fielen auf den kleinsten Betrag seit Mai 2017, so Bloomberg Artikel . Fabric Ventures und TokenData fanden 435 erfolgreiche ICOs aus einem versuchten 913 im vergangenen Jahr - was bedeutet, dass nur 48% erfolgreich waren.

Investoren erkannten, dass dieser Boom nicht ewig andauern würde, und viele Projekte unter der bestehenden ICO-Struktur würden unweigerlich scheitern. Um sich anzupassen, fingen Unternehmen an, andere Alternativen zu suchen, um Geld zu sammeln und ihre Blockchain-Initiativen zu erreichen.

https://coinrivet.com/guide/a-guide-to-icos/

  Der Niedergang des ICO...

Wie jeder typische Marktzyklus, wo es Höhen geben wird, wird es auch Tiefen geben. Bloomberg Artikel bemerkt, der Markt wurde durch den Anstieg der ICOs, die Ethereum zu steigen verursacht aufgeblasen und jetzt einige sagen, dieser Anstieg ist der Grund für seinen Rückgang. Andere sehen die Regulierung als den Grund, warum viele begierige Investoren, vor allem Institutionen, noch am Rande warten, bevor sie in Blockchain-Projekte investieren.

Viele betrachten Security Token Offerings oder STOs, die den Howey Test bestanden haben (ein US-basiertes Urteil, das von der SEC durchgesetzt wurde) als neues Fundraising-Modell.

Diese leiten ihren Wert in der Regel von einem externen, handelbaren Vermögenswert ab. Da die Token als Sicherheit gelten, unterliegen sie den staatlichen Wertpapieren und Vorschriften. Sicherheitstoken ermöglichen es Unternehmen, Kapital zu beschaffen, ohne sich auf Investmentbanken und Börsen als Vermittler stützen zu müssen.

Aber wird dieses Modell dazu beitragen, dass eine größere Mehrheit der Investoren sich mit Krypto-Investitionen wohl fühlt? Lassen Sie uns eintauchen, wie die moderne STO aussieht.

Was ist ein Sicherheitstoken-Angebot?

Ein STO ist wie ein ICO, dass ein Angebot von einem Unternehmen an die Menge gemacht wird, in dem Verbraucher Kryptotokens kaufen, die auf einer Blockchain gebaut sind, aber die beiden teilen nicht viele Ähnlichkeiten darüber hinaus. Während ICOs der Verkauf von Münzen, vermeintlichen Versorgungsunternehmen oder sogar Währungen sind, sind die STOs der Verkauf von Wertpapieren.

Arten von STOS

Warum ist dies für neue Investoren so wichtig, die den Raum betreten?

Erst vor kurzem wurden in Projekten „Sicherheitstoken“ -Bezeichnungen wie die Pest vermieden, aber jetzt sieht die Industrie ihre enormen Vorteile. Die Struktur hat sich seitdem entwickelt, um auf die folgenden Arten von Instanzen zu verweisen, wie in diesem Forbes Artikel :

• Traditionelle finanzielle Vermögenswerte wie Aktien, Anleihen und andere traditionelle Aktien wie Anexio hat es getan.
• Nicht traditionelle finanzielle Vermögenswerte , die Vermögenswerte umfassen, die historisch schwierig zu handeln waren, wie Aktien oder Ertragsrechte an VC-Fonds wie Blockchain-Kapital oder Spice VC .
• Nicht traditionelle Vermögenswerte wie Immobilien oder Kunst, die illiquide und oft unerschwinglich teuer sind, ganze Einheiten zu besitzen und Eigentumsrechte zu übertragen. Bruchteile in Token Form machen diese viel einfacher zu kaufen und zu handeln.
• Rechte und Schema , die Revenue Share Agreements, Tantiemen, Stimmrechte und synthetische Derivate umfassen kann.

Wie in dem Stück beschrieben, fördert die Idee der „Tokenisierung“ Kreativität und Flexibilität, um eine breite Palette von Finanzierungs-Optionen mit mehreren Ebenen von Wert und die Ermächtigung von Gemeinschaften zu ermöglichen, die das Wachstum des Tokens beeinflussen können.

STOS in der Praxis...

Eine wachsende Zahl von Plattformen, Protokollen, VC-Fonds und Projekten „tokenisieren“ traditionelle Vermögenswerte und führen schnell die Ladung an, wie Tzero, Polymath, Securitize, Harbor, SpiCE VC, Blockchain Capital - die Liste geht weiter. Und alle Zeichen deuten auf Ankündigungen von Blockchain-schweren Hitlern wie Circle hin, deren CEO Jeremy Allaire von „der Tokenisierung von allem“ sprach und Coinbase ihre eigenen tokenisierten Asset-Börsen enthüllt, sind nicht weit dahinter.

SpiCE Venture Capital-Gründer Carlos Domingo fasste seine Gedanken über die potenzielle Größe des Wertpapiertoken-Marktes fachmännisch zusammen und sagte: „Es ist unvermeidlich, dass Sicherheitstoken Eigenkapital verwandeln werden, genauso wie Bitcoin die Währung verändert hat, weil sie dem Eigentümer ein direktes, flüssiges wirtschaftliches Interesse und die beschleunigte Lieferung des Erlöses. Jede Art von Eigentum kann tokenisiert werden, was ein massiver Multi-Billionen-Dollar-adressierbarer Markt ist.“

Werden die StoS das Allheilmittel sein, auf das die Blockchain-Industrie wartet? Es ist zu früh, um es zu sagen, aber zumindest erhalten Investoren die Handelsflexibilität, die sie benötigen, um sich bei ihren Anlageentscheidungen wohl zu fühlen.