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Sentimiento criptográfico con largos y cortos de margen BTC. Esta es una guía avanzada para entender la mecánica del margen corto y largo seguimiento que se puede monitorear para Bitfinex.
Bitfinex es uno de los intercambios más confiables en el ecosistema criptográfico. Sus cuentas de apalancamiento spot y 3x margen soportan más de mil millones de dólares en operaciones durante días de alta volatilidad.
Empecemos con un poco de fondo en el margen. Margin es apostar. Es la capacidad de aprovechar activos en un tercero de confianza.
La confianza se construye a través de experiencias personales y de compañeros de otros que conoces, así como de la comunidad local y la historia. Las áreas clave incluyen la forma en que el intercambio trató los diferentes ataques (hacks o reputación como organización).
Financiación para ir largo margen
En el momento de escribir, había alrededor de 25.000 largos de margen BTC y 30.000 cortos de margen BTC. Como Bitfinex opera con 3 veces de apalancamiento, podemos dividir ese número por tres para calcular el requisito de margen total necesario para ser depositado en Bitfinex. En términos de USD, en el momento de redactarse el presente informe, eso significa que se necesitan más de $86 millones de fondos para ser bloqueados para mantener estas operaciones abiertas.
Las personas que han tomado la custodia de este depósito de un tercio prestarán los otros dos tercios de capital para especular sobre el precio de Bitcoin subiendo o bajando. Para prestar este BTC o USD puede esperar que las personas que ofrecen financiación quieran un retorno. Esa tarifa se calcula diariamente (en una libreta de pedidos específica) tanto para BTC como USD.
La tarifa diaria es actualmente 0.006% al día para USD y 0.008% al día para BTC. Vale la pena señalar que esta tasa cambia cada día en función de la oferta y la demanda. Incluso hay una libreta de pedidos para hacer ofertas y ofertas de financiación, si desea participar usted mismo.
Así que algunos detalles más de la financiación para hoy para ayudarle a entender los diversos coeficientes sobre una base anual compuesta (si usted invirtió durante todo un año)...
Así que sabemos que hay 30 mil largos de margen BTC. Al precio actual que se valora alrededor de $140 millones, con dos tercios de fondos valorados en $93 millones. A la tasa actual que significa que el pago de intereses para hoy es de $5.600.
Para el margen de 30 mil BTC corto a la tasa de hoy, verá de nuevo dos tercios pasar a través de la financiación a un precio actual de 0.008% al día. Funciona como un costo de interés de 1.6 BTC para pedir prestado 20,000 BTC.
Tenga en cuenta que, hoy en día, la financiación solo gana una tasa combinada de entre el 2- 3% anual. Evidentemente, el coste de la financiación corresponde a la oferta y la demanda de intereses diarios obtenidos por la financiación. La tasa actual es particularmente baja, pero hace unos meses la tasa diaria de aumento fue de 0,028% al día (o 11% al año)
El mejor sitio web que rastrea estos datos es datamish.com.
Cerca de la parte inferior del sitio web, también puede ver un gráfico monitorizando sus entradas de datos API, directamente desde Bitfinex. Consulte alguna información clave a continuación para ayudarle a navegar por el sitio para comprobar los datos usted mismo.
Elija una moneda y un marco de tiempo
Usando el menú de la parte superior derecha de la página web puede encontrar la pestaña para seleccionar el marco de tiempo deseado para el análisis (hasta cinco años atrás). Puede mirar hacia atrás en marcos de tiempo más largos los datos relativos a las posiciones cortas y largas de margen. También en la parte superior derecha hay un botón para actualizar los gráficos (para asegurarse de que se mantiene actualizado).
Usando el menú en la parte superior izquierda de la pantalla verá el botón para cambiar entre diferentes mercados de financiación. Datamish cubre los datos de financiación de ocho mercados de préstamos populares de Bitfinex. Esta lista incluye: Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Monero, Zcash, IOTA, EOS y Litecoin.
Para el resto de la guía nos centraremos en el libro de financiación más líquido de Bitcoin.
BTC Longs
Imagen:
En el lado izquierdo de la pantalla, verá los datos 'BTC Total longs'. El gráfico anterior muestra los datos históricos de los últimos 30 días. Este es un buen marco de tiempo para mirar en los movimientos en el gráfico y entender los impactos de la reciente volatilidad (ya que el precio de BTC colapsó por debajo de $6000 soporte).
Desde el gráfico podemos ver la línea verde sólida que tiende hacia arriba, luego se alza y se derrumba en posiciones largas de margen entre 27 y 33 mil BTC (o un movimiento de financiación de $28 millones). También puede ver la línea verde de puntos que muestra la tasa de interés diaria (Eje en el lado derecho).
Pantalones cortos BTC
Imagen:
En el lado derecho de la pantalla, verá los datos de 'BTC totales cortos'. El gráfico anterior muestra los datos históricos de los últimos 30 días.
En el gráfico, podemos ver la línea roja sólida es el margen total de posiciones cortas. Hemos subido más de 10.000 cortos en las últimas semanas ($47 millones en cambio de financiación BTC). También puede ver la línea de puntos rojos que muestra la tasa diaria de financiación BTC (Eje en el lado derecho).
Una mirada sobre el desglose de $6000
Imagen:
El gráfico de arriba está debajo de los largos de margen en el lado izquierdo. En él, se puede ver tanto los largos margen y cortos (en los últimos 30 días) como también el cambio y caída en el precio BTC por debajo de $6,000.
Puede ver en los datos como los cortos de margen subieron por encima de 5.000 BTC en volumen, ya que Bitcoin se estrelló por debajo de 6.000 dólares de soporte. En el mismo período de tiempo, puede ver que los largos de margen BTC también aumentan, pero a un tamaño relativo mucho más pequeño (sólo un movimiento de 1.000 BTC).
Esto significa que los cortos se beneficiaron mucho con su juego altamente especulativo antes de tomar ganancias ya que el precio comenzó a estabilizarse alrededor de $5.500. A continuación, puede ver un momento en el que el precio baja de nuevo (entre $5,500 a $4.500). En este caso, los largos comienzan a abrirse en previsión de un aumento de precios, pero de repente cierran casi 5.000 cortos, ya que se ven obligados a cerrar su posición apalancada con una pérdida.
Conclusión
Debido al hecho de que Bitfinex es un intercambio tan respetado en este espacio, usted sabe que muchas ballenas criptográficas elegirán comerciar allí. Al ver las batallas clave, dará información clave sobre el sentimiento comercial.
Como hemos visto en los gráficos, también es bueno evaluar cada movimiento a corto plazo hacia arriba o hacia abajo en relación con el cambio en los cortos de margen o largos. Un ejemplo podría ser si ocurre un gran movimiento en Bitfinex, con los cortos de margen o largos, generalmente sin cambios - se puede decir que la gente está comprando o vendiendo en una posición de spot sin apalancamiento.
Bitcoin históricamente ha pasado por muchos apretones cortos ya que empujó a través de múltiples máximos históricos, no hemos visto uno en bastante tiempo, pero si uno se está preparando probablemente detectará los datos primero usando esta herramienta.
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