James Rickards: “La FED puede causar la próxima recesión tratando de prepararse para la próxima”

James Rickards: “La FED puede causar la próxima recesión tratando de prepararse para la siguiente”. En una reciente entrevista realizada en la sede de la bolsa de valores de Nasdaq en Nueva York, el macroanalista y comentarista financiero James Rickards advirtió de un posible pánico financiero inminente en el período previo al lanzamiento de su último y último libro en una serie de cuatro llamados “Aftermath”.
El autor más vendido cree que la Reserva Federal de Estados Unidos (FED) elevar la tasa de interés de cero hasta el actual 2,25% a 2,5% en los últimos años puede ser una estratagema del banco central para darle la oportunidad de recortar las tasas en caso de otra posible recesión económica.
Rickards ha tenido una larga historia en primera línea de pánico financiero. Tuvo un papel como asesor legal principal del fondo de cobertura a largo plazo de gestión de capital a largo plazo. La firma fue infame por el rescate que recibió organizado por el Banco de la Reserva Federal de Nueva York por un monto de $3.625 mil millones después de fuertes pérdidas para la firma tras los pánicos financieros asiáticos y rusos de 1997 y 1998.
Desde entonces, Rickards ha pasado tiempo al margen y ha sido testigo de la crisis financiera de 2008 y posterior rescate, esta vez directamente del Tesoro de los Estados Unidos.
Avanzando otros 10 años, cree que pronto estaremos en el precipicio de otra crisis económica importante, pero esta vez el desastre será demasiado grande para que incluso los bancos centrales respaldados por el Estado como la FED nos saquen de problemas.
La FED no será capaz de rescatar el sistema de nuevo
Comentando lo que piensa que la FED puede hacer en caso de otro pánico financiero, Rickards dijo: “Van a congelar cuentas y cerrar las bolsas de valores porque no podrán rescatarlo de nuevo”.
Continuó diciendo que la FED “imprimió cuatro billones de dólares para rescatar [el sistema] la última vez, y yo estaba de pie con nuestros teóricos monetarios modernos para decir que no vas a ser capaz de imprimir otros cuatro billones para pagarlo otra vez”.
Rickards piensa que esto inevitablemente hará que la FED “recurra al FMI”.
Cree que un movimiento como este puede tener “muchas implicaciones” debido al papel que desempeña el FMI en el marco económico mundial actual como esencialmente “el banco central de los banqueros centrales”. Un rescate futuro puede dar lugar a que muchos bancos centrales de todo el mundo necesiten recurrir al único lugar que queda con un balance limpio para una inyección de liquidez en forma de DEG, o lo que Rickards llama “dinero mundial”.
No hay razones clásicas para subir las tasas
Rickards planteó la pregunta retrospectiva de si alguien en la FED en 2010 (después del QE2) pensó que estaríamos en esta situación de tener un balance no normalizado en 2019. Dijo: “No había una razón normal del ciclo de negocios para subir las tasas hasta que se vea que la inflación o la capacidad y las limitaciones del mercado laboral perjudican el crecimiento en el mercado”.
Piensa que no hay riesgo de limitaciones de capacidad ahora que “hay 700 millones de personas en China dispuestas a trabajar casi por nada”.
Rickards concluyó: “La FED está aumentando las tasas para deshacer el daño de tomarlas tan bajas y mantenerlas bajas durante tanto tiempo; se está preparando para la próxima recesión”.