BitMex prétend que vous pouvez gagner 1% par an pour Bitcoin mis dans le réseau Lightning. Basé sur les dernières recherches sur l' « économie de routage des frais » sur le réseau Lightning de BitMex, l'échange a affirmé que les participants au réseau pourraient gagner un rendement d'investissement annuel de 1% basé sur BTC jalonné dans le « solde de canal sortant » d'un nœud Lightning Network.
L'équipe indique que « le revenu des commissions est maximisé avec des frais de routage d'environ 0,1 point de base » qui sont situés dans le « regroupement de taux de frais de 0,005% à 0,0015% » pour les nœuds routant les paiements via ses canaux sortants.
L'équipe a également déclaré que « le rendement annuel le plus élevé réalisé dans le cadre de l'expérience était de 2,75 %, alors que le taux de rendement d'investissement le plus élevé était de près de 1 % ».
Comment fonctionne la liquidité ?
La recherche a expliqué : « Afin de fournir de la liquidité pour les paiements de routage et de gagner des revenus de frais, les opérateurs de nœuds Lightning doivent verrouiller le capital (Bitcoin) à l'intérieur des canaux de paiement.
« Les liquidités entrantes sont des fonds dans les canaux de paiement du nœud qui peuvent être utilisés pour recevoir des paiements entrants. Ces fonds appartiennent à d'autres participants du réseau Lightning et si les canaux de paiement sont fermés, les fonds ne seront pas retournés à l'opérateur de nœud. »
D'autre part, la capacité sortante (ou l'équilibre) représenterait le processus inverse pour créer le réseau maillé nécessaire pour faciliter les transactions instantanées et presque sans frais de Bitcoin.
Comment rendre votre nœud rentable
BitMex a déclaré que pour équilibrer la capacité entrante et sortante, les opérateurs de nœuds peuvent avoir besoin de :
Ajuster à la fois les taux de frais et les frais de base, surveiller l'impact des ajustements et étalonner en fonction des paramètres optimaux de maximisation du revenu
Analysez le réseau et recherchez des nœuds Lightning mal connectés avec une forte demande de paiement, comme un nouveau commerçant
Analysez le marché des frais, non seulement pour le réseau dans son ensemble, mais aussi pour les itinéraires de faible capacité à forte demande que vous ciblez
Surveillez et rééquilibrez constamment vos canaux pour vous assurer qu'il y a suffisamment de liquidités bidirectionnelles
Implémenter une solution de sauvegarde personnalisée pour les derniers états de canal afin de protéger les fonds en cas de panne de la machine de nœud
L'échange a déclaré que « actuellement il n'y a pas de systèmes automatisés capables de faire les fonctions ci-dessus », mais il peut y avoir la possibilité pour les entreprises spécialisées « d'être mis en place pour fournir des liquidités pour le réseau Lightning ».
Cependant, BitMex a également mentionné que « les rendements d'investissement pour les fournisseurs de liquidités Lightning Network ne semblent pas encore convaincants avec le réseau dans ses étapes de formation, mais nous voyons des avantages potentiels dans ce modèle d'affaires. »
Une nouvelle incitation avec Loop ?
La semaine dernière, Coin Rivet vous a raconté comment Lightning Labs avait publié la version alpha de Loop. Le logiciel fournit un moyen non gardien de recevoir des fonds par le biais d'un règlement en chaîne avec la fonction « Loop Out ».
Cette « boucle out » et retour dans BTC ou fiat pourrait provoquer une incitation pour un rééquilibrage de canal à partir du nœud avec la capacité de sortie. Ce type d'événement pourrait alors signifier qu'il existe une opportunité pour la création d'une autoroute dans le réseau où une paire d'opérateurs de nœuds Lightning bien connectés pourraient canaliser et percevoir des frais sur une multitude de paiements à travers la solution d'échelle Layer-2 émergente pour les transactions Bitcoin.
Il peut évoluer
BitMex a conclu en affirmant : « Le réseau Lightning peut facilement évoluer vers de nombreux multiples du volume actuel de transactions sur la chaîne de Bitcoin sans rencontrer de cycles ou de problèmes de marché des frais économiques, le tout basé uniquement sur des fournisseurs de liquidités amateurs. »
Si vous regardez l'essor d'autres projets décentralisés récents qui ont commencé avec le statut de « hobbyist », vous pouvez voir que cela peut être une bonne base pour le succès à long terme.
Par exemple, l'exécution de nœuds complets sur Ethereum pourrait être considérée comme une infrastructure de base pour permettre la création et l'utilisation généralisée de la norme ERC-20 pour les jetons. Cela peut donc également être considéré comme un marché qui a été construit initialement sur des infrastructures « hobbyistes », des investissements et des liquidités.
Une récompense économique de quelques pour cent par an est probablement conforme aux taux « réels » fixés par les banques centrales du monde entier à l'heure actuelle. Beaucoup a été dit sur la façon dont l'économie des transactions sur le réseau Lightning pourrait l'aider à devenir en substance une solution de mise à l'échelle de style « Proof-of-Spot » pour le protocole Bitcoin Layer-1.
Tant que l'enjeu est BTC et que la méthode est via un réseau maillé hyperconnecté de satoshis en train d'être jeté autour (avec la confidentialité intégrée), ce réseau est OK avec moi.
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