DTCC encouragée par les résultats de DLT, étude sur les marchés boursiers

Selon la Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), la technologie du grand livre distribué peut prendre en charge les volumes de négociation sur les marchés boursiers américains.

Son étude de référence, réalisée par Accenture avec le soutien supplémentaire fourni par Digital Asset et R3, a montré que DLT peut fonctionner aux niveaux nécessaires pour traiter le volume d'une journée entière de trading à des taux de pointe, ce qui équivaut à 115 000 000 000 transactions quotidiennes, soit 6 300 transactions par seconde pendant cinq heures continues.

Actuellement, les chaînes de blocs publiques prenant en charge les crypto-monnaies fonctionnent à un ou deux chiffres par seconde performance, ce qui jusqu'à présent était la seule indication du volume potentiel qu'un DLT privé pourrait être en mesure de prendre en charge.

Avant que tout le monde ne se laisse emporter, nous devons souligner que l'étude a fourni un point de départ et n'a testé que les fonctionnalités de base. Le CCTT admet que des travaux supplémentaires seront nécessaires pour déterminer si DLT peut répondre à la résilience, à la sécurité, aux besoins opérationnels et aux exigences réglementaires de son système actuel de dédouanement et de règlement.

Digital Asset et R3

Au cours de l'étude de 19 semaines, DTCC et Accenture ont effectué des tests de performance à l'aide de plates-formes DLT commerciales offertes par Digital Asset (DA platform) et R3 (Corda platform), dont les ingénieurs ont fourni un soutien pour le réglage des performances. L'objectif principal était d'analyser la capacité de DLT à traiter les volumes de négociation massifs du marché américain des actions, et non les capacités des plates-formes commerciales individuelles.

Accenture a construit un réseau de plus de 170 nœuds pour modéliser l'écosystème financier des bourses, des participants au marché et des courtiers/courtiers soutenus par DTCC. Les prototypes ont été conçus pour tester la saisie des transactions d'actions appariées à partir des nœuds DLT boursiers, la novation de ces opérations avec DTCC agissant à titre de contrepartie centrale (CCP) afin de maintenir l'anonymat des opérations sur le grand livre, la création d'obligations compensées et le règlement des opérations. L'environnement de test pour cette étude a été configuré dans le nuage.

« Ce projet a répondu à des questions clés et a permis d'établir une confiance sérieuse dans la capacité de la blockchain à mener une transformation à grande échelle », explique David Treat, directeur général, responsable mondial de la chaîne de blocs chez Accenture. « L'étroite collaboration avec la DTCC et nos partenaires de l'alliance, Digital Asset et R3, nous permet de pousser les performances DLT à de nouveaux niveaux par rapport aux exigences et aux conditions du monde réel. »

« DTCC participe activement aux projets DLT depuis plus de trois ans et, pendant cette période, nous avons vu les plates-formes technologiques continuer à mûrir, mais des préoccupations ont été soulevées autour de l'évolutivité de DLT », déclare Rob Palatnick, directeur général de l'architecture informatique chez DTCC.

« Cette étude est une prochaine étape naturelle dans nos efforts visant à faire progresser l'utilisation du DLT, et nous sommes impatients de continuer à travailler en collaboration avec l'industrie afin de cerner de nouvelles possibilités d'utiliser la technologie pour améliorer le processus post-négociation. »