Comprendre les tokenomics. Tokenomics est un domaine nouveau et en évolution de la littératie financière. Connaître les tenants et aboutissants de ce domaine passionnant vous aidera à trouver une valeur fondamentale dans les projets jetons.
Parlons de certains facteurs clés à surveiller lorsque vous évaluez la valeur pour différents projets jetons :
Qu'est-ce qui se passe réellement ? : Pour tout projet, le meilleur point de départ serait le site officiel. Vous devriez être en mesure de retirer en seulement quelques minutes le cas d'utilisation et le modèle d'affaires indiqués pour n'importe quel projet jeton. Un domaine clé que vous devriez surveiller est la demande potentielle pour l'utilitaire que le jeton offre. Il est bon d'essayer de penser à d'autres entreprises qui essaient de s'en prendre aux mêmes clients ; sans être sur la blockchain bien sûr. Si vous pouvez trouver d'autres entreprises, vous devriez vérifier à quel point elles sont rentables et si cette entreprise est en croissance ou non.
Fourniture de jetons : L'approvisionnement de jetons est un « must check ». Vous devez comprendre cette mesure pour déterminer quelle est la limite de marché totale des jetons (fourniture de jetons multiples par prix négocié moyen). Vous pouvez comparer ce chiffre de capitalisation boursière en taille relative à d'autres mesures clés. Si vous ne trouvez pas l'approvisionnement total actuel d'un jeton particulier, il s'agit d'un drapeau rouge pour n'importe quel projet. Si le jeton est sur Ethereum, vérifiez etherscan.io. S'il s'agit d'une blockchain native, essayez de trouver un explorateur de blocs pour le projet.
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Concentration des jetons : Il s'agit du nombre de jetons (en cours d'émission aujourd'hui) centralisés dans un portefeuille ou avec un intervenant. Un exemple d'intervenant pourrait être le trésors ou le fondement du projet. La concentration peut parfois être une bonne et une mauvaise chose. Si les jetons sont largement répartis entre un grand nombre d'adresses, il pourrait pointer vers une large base d'utilisateurs avec une bonne caractéristique de décentralisation.
Jetons verrouillés : Cela concerne tous les jetons qui sont verrouillés « cryptographiquement ». Cela signifie qu'absolument personne ne peut libérer un certain approvisionnement de jetons jusqu'à ce que le contrat intelligent soit déverrouillé. Le paramètre est généralement le temps, mais il peut également être d'autres critères. Ce type de fonctionnalité démontre des incitations à long terme et une croyance dans un projet, en raison d'une réduction de l'offre de jetons.
Jetons brûlés : Burning tokens est une stratégie utilisée par plusieurs projets pour diminuer l'offre globale de jetons. Le taux de combustion est généralement lié à un paramètre suivi dans le cadre du modèle économique du projet. Un bon exemple de cela est le jeton natif de Binance (BNB). Chaque trimestre, un certain nombre de ces jetons ERC-20 sont cryptographiquement brûlés proportionnellement aux bénéfices générés par l'échange (le jeton BNB peut être utilisé comme un pré-paiement des frais de trading à Binance).
Débit de jeton : Le débit peut être mesuré de quelques façons. Cela pourrait concerner le volume de trading quotidien (en pourcentage de la capitalisation boursière) mais une meilleure mesure, en particulier pour les DAPP, serait le flux de jetons spécifiques via des contrats intelligents. Un bon endroit pour vérifier ces données serait soit dappradar.com ou stateofthedapps.com. Ces deux sites permettent de suivre les DAPP dans les écosystèmes EOS et ETH. Pour chaque projet, vous pouvez surveiller les informations clés telles que le volume des transactions via une adresse de contrat ou le nombre d'utilisateurs uniques utilisant l'application au cours d'une période donnée.
Référentiel GitHub : De nombreux projets ont un dépôt GitHub ouvert qui héberge le code source libre - encore une fois, un autre drapeau rouge si vous ne pouvez pas en trouver un. Un excellent endroit pour vérifier ces données est coinpaprika.com. Sur le site, vous pouvez cliquer sur l'onglet Communauté, puis voir quelques statistiques clés sur le côté droit de l'écran. Deux attributs clés à surveiller sont les Stars (pensez à cela comme le nombre de comptes abonnés à un référentiel) et les contributeurs. Les engagements d'un mois sont également un indicateur utile pour évaluer les activités récentes. Un commit est une seule proposition de quelqu'un pour changer un élément de la base de code (ne signifie pas que ce changement a été approuvé ou non).
Communauté : La plupart des projets cryptographiques ont une présence sur plusieurs canaux de médias sociaux. Les principaux canaux à suivre seraient Twitter, Reddit et Telegram. Encore une fois, en utilisant les données de coinpaprika.com, vous pouvez voir le nombre d'abonnés Twitter, le nombre d'abonnés subreddit et les membres de leur groupe Telegram (toutes ces informations peuvent être vues dans l'onglet communauté).
Conclusion...
Il n'est pas facile de trouver de la valeur dans de nombreux projets jetons. Notre recommandation à tous ceux qui recherchent cet espace serait trop de chercher la valeur réelle dans ce qu'un projet crée en termes de modèle d'affaires. Il y a beaucoup de projets là-bas avec beaucoup de financement et de matériel de marketing. Ne soyez pas pris en compte par le battage médiatique et assurez-vous de regarder un peu plus en profondeur votre diligence raisonnable.
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