Pourquoi les prix de la crypto-monnaie changent souvent sur les bourses. Les prix de la crypto-monnaie sont volatiles, et les prix changent tout le temps. Dans ce guide, nous expliquons pourquoi les prix de la crypto-monnaie changent constamment et pourquoi ils sont différents en fonction de l'échange que vous utilisez.
Tout d'abord, avant de commencer, il est à noter que si vous vérifiez les prix de crypto sur un site comme CoinMarketCap, il sera différent d'un échange réel. C'est parce que CoinMarketCap rassemble toutes les données de plusieurs bourses pour fournir le prix le plus arrondi disponible. Cependant, étant donné qu'il doit traiter toutes ces données à partir d'échanges, elles ne sont jamais aussi à jour. Bien que CoinMarketCap n'est pas une bourse, c'est un site où vous pouvez consulter librement les prix et la capitalisation boursière de toutes les crypto-monnaies.
Deuxièmement, les différents échanges ont des algorithmes de prix différents. Cela sera également un facteur dans les listes de prix puisque certains peuvent être plus rapides que d'autres. Ce n'est pas la seule raison pour laquelle les prix seront différents, mais c'est quelque chose à noter.
Liquidité
La liquidité fait référence à la disponibilité d'actifs liquides pour un marché ou une société. Dans le monde de la crypto, liquider un actif signifie l'échanger contre une monnaie fiduciaire (une monnaie nationale). Cependant, le montant que vous recevrez pour liquider un actif dépendra largement du marché et de la bourse.
Le volume des transactions est un aspect qui influe sur la tarification de la liquidité. Le volume de négociation se réfère au nombre d'actions (ou unités de crypto) effectuées tous les jours. Comme il y a une personne qui vend pour chaque personne qui achète, vous pouvez considérer le volume de négociation comme la moitié du nombre de transactions effectuées en une journée. Ainsi, par exemple, si une personne vend 100 Bitcoin à une autre personne, alors le volume serait de 100. Naturellement, le volume des transactions est beaucoup, beaucoup plus grand que 100, cependant.
Si vous regardez des échanges tels que Kraken, BitMeX, Bitfinex, Coinbase Pro et Gemini, vous verrez que chacun a un volume de trading différent pour Bitcoin. Bien que le prix du Bitcoin ne soit pas radicalement différent entre ces échanges, il y a de légères variations. Cependant, lors de ces échanges, vous remarquerez également le « carnet de commandes ».
Un carnet de commandes est une collection de trading en direct qui se produit lorsqu'un trader fixe un prix auquel il achèter/vend un actif à. Comme vous pouvez l'imaginer, il y a beaucoup de métiers qui se produisent à chaque instant. C'est parce que le marché de la crypto-monnaie est ouvert 24/7. Chacun de ces négociants achètera et vendra à des prix qu'ils spéculent, entraînant des fluctuations des prix à la hausse et à la baisse à toutes les heures de la journée.
Si la liquidité est globalement faible, le carnet de commandes sera moins empilé. Cela affecte à son tour le prix des crypto-monnaies à mesure que le volume des transactions diminue en tandem. Alors, rappelez-vous que si la liquidité est en baisse, les prix vont changer.
Médias et réputation
S'il existe des facteurs directement liés aux marchés qui influent sur la tarification des actifs, les médias peuvent également les influencer. En particulier, si un jeton gagne l'attention du grand public, il y aura une poussée soudaine de popularité. Cela incite ensuite les commerçants à commencer avidement à acheter ce jeton, ce qui entraîne le prix à la hausse. De même, le contraire peut se produire. Si un jeton gagne soudainement une mauvaise réputation, et que les médias publient des critiques partout, il peut inciter les commerçants à encaisser avant que le prix ne chute et ils perdent plus d'argent.
La réputation d'une bourse peut aussi entraîner une hausse ou une baisse des prix. Par exemple, l'incident de Mt Gox a vu l'échange avoir à fermer les opérations après avoir perdu beaucoup de crypto. De plus, le PDG a été accusé d'avoir détourné de l'argent de la bourse. Cela vaut la peine de mentionner car dans cet exemple, Bitcoin n'a rien fait de mal et pourtant son prix a été directement affecté par l'incident. Pour cette raison, il serait sage de garder votre œil sur les nouvelles pour rester en avance sur le jeu.
Arbitrage
L'arbitrage fait référence à l'achat et à la vente simultanées d'un actif pour tirer profit d'un déséquilibre des prix. Par exemple, disons que vous avez remarqué que Bitcoin a un prix inférieur sur un échange par rapport à un autre. Vous voudrez peut-être en profiter. Ainsi, vous achetez le Bitcoin à un prix inférieur, le retirez et visez à le vendre à un prix plus élevé sur l'autre bourse. Cependant, transférer de l'argent ou des actifs entre les bourses peut être inefficace car le plus souvent, les bots se jettent généralement sur toutes les possibilités d'arbitrage avant que les traders ne puissent le faire, ou l'échange fixe le prix avant que vous n'ayez eu la chance de vendre. Notez que l'arbitrage n'existe qu'en raison de l'inefficacité du marché — si tous les marchés étaient parfaits, il n'existerait pas.
Comme il peut être difficile pour les négociants d'arbitrer les différences, il permet de maintenir les prix sur les marchés plus longtemps que dans un marché plus efficace. Ce n'est en aucun cas absolu, puisque l'impact des bots peut affecter l'arbitrage, mais c'est un autre événement qui peut en fin de compte affecter les prix sur les bourses.
Réglementation
La réglementation gouvernementale peut également affecter les prix des crypto-monnaies. C'est parce que le monde de la crypto est encore si nouveau et a été auparavant non réglementé par les autorités centrales. Naturellement, la centralisation va à l'encontre des principes fondateurs de la crypto-monnaie, mais la réglementation est également nécessaire pour adopter la crypto dans le courant dominant pour diverses raisons. L'un d'entre eux est la fiscalité. L'approfondir dans la réglementation est un problème pour une autre fois, mais sachez que lorsque la réglementation est en jeu, les prix peuvent également évoluer.
Toutefois, l'impact des négociations sur la réglementation peut varier selon le gouvernement national concerné. C'est parce que les lois fiscales chinoises ne vont pas nécessairement affecter les lois fiscales en Angleterre, par exemple. Mais, si des fluctuations des prix se produisent en Chine, alors le prix se déplacera également sur tous les marchés.
Malheureusement, la réglementation dans le monde de la crypto a été précédemment inexplorée, ce qui signifie qu'il est difficile de savoir comment elle affectera les prix à l'avenir.
Il y a plus de raisons pour lesquelles les prix de la crypto-monnaie changent entre les bourses, et cette liste n'est en aucun cas exhaustive. Si vous cherchez à entrer dans le commerce avec crypto-monnaie, assurez-vous de faire vos propres recherches ainsi avant de vous engager à des décisions.
Pour plus d'informations et de guides de Coin Rivet, cliquez ici.
Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.