Sentiment Crypto avec marge BTC longs et shorts. Ceci est un guide avancé pour comprendre la mécanique de la marge de suivi court et long qui peut être surveillé pour Bitfinex.
Bitfinex est l'un des échanges les plus fiables dans l'écosystème crypto. Ses comptes de levier spot et de marge 3x supportent plus d'un milliard de dollars de négociation pendant les jours de forte volatilité.
Commençons avec un peu de fond sur la marge. La marge, c'est le jeu. Il s'agit de la capacité d'exploiter des actifs auprès d'un tiers de confiance.
La confiance se construit grâce à l'expérience personnelle et par les pairs d'autres personnes que vous connaissez, ainsi qu'à la communauté locale et à l'histoire. Les principaux domaines sont la façon dont l'échange a traité les différentes attaques (piratages ou réputation d'organisation).
Financement pour aller de la marge longue
Au moment de la rédaction du présent rapport, il y avait environ 25 000 marges BTC longues et 30 000 courts-métrages de marge BTC. Comme Bitfinex se négocie à un levier 3x, nous pouvons diviser ce nombre par trois pour déterminer l'exigence de marge totale nécessaire pour être déposée chez Bitfinex. En dollars américains, au moment de la rédaction du présent rapport, cela signifie que plus de 86 millions de dollars de financement doivent être bloqués pour garder ces transactions ouvertes.
Les personnes qui ont pris la garde de ce dépôt d'un tiers prêteront les deux autres tiers de capital pour spéculer sur la hausse ou la baisse du prix de Bitcoin. Pour le prêt de cette BTC ou USD, vous pouvez vous attendre à ce que les gens qui offrent un financement veulent un retour. Ce taux est calculé quotidiennement (dans un carnet de commandes spécifique) pour BTC et USD.
Le taux journalier est actuellement de 0,006% par jour pour USD et de 0,008% par jour pour BTC. Il est à noter que ce taux change chaque jour en fonction de l'offre et de la demande. Il y a même un carnet de commandes pour placer des offres et des offres de financement, si vous voulez participer vous-même.
Donc, quelques détails supplémentaires sur le financement pour aujourd'hui pour vous aider à comprendre les différents ratios sur une base annuelle composé (si vous avez investi pour une année entière)...
Donc, nous savons qu'il y a 30 mille marges BTC longues. Au prix d'aujourd'hui, cette valeur est estimée à environ 140 millions de dollars, dont les deux tiers du financement s'élèvent à 93 millions de dollars. Au taux actuel, cela signifie que le paiement d'intérêts pour aujourd'hui est de $5,600.
Pour la marge à court terme de 30 000 BTC au taux d'aujourd'hui, vous verrez à nouveau deux tiers passer par un financement à un prix courant de 0,008% par jour. Il s'agit d'un coût d'intérêt de 1,6 BTC pour emprunter 20 000 BTC.
Veuillez noter qu'aujourd'hui, le financement ne rapporte qu'un taux composé de 2 à 3 % par année. Le coût du financement correspond évidemment à l'offre et à la demande d'intérêts quotidiens perçus pour le financement. Le taux actuel est particulièrement faible, mais il y a quelques mois, le taux journalier en hausse était de 0, 028 % par jour (soit 11 % par an)
Le meilleur site Web qui suit ces données est datamish.com.
Près du bas du site, vous pouvez également voir un graphique surveillant ses entrées de données API, directement à partir de Bitfinex. Consultez quelques informations clés ci-dessous pour vous aider à naviguer sur le site et à vérifier vous-même les données.
Choisissez une pièce de monnaie et un calendrier
En utilisant le menu en haut à droite du site, vous pouvez trouver l'onglet qui vous permet de sélectionner le délai d'analyse souhaité (il y a jusqu'à cinq ans). Vous pouvez regarder en arrière sur des périodes plus longues les données relatives aux positions courtes et longues marges. En haut à droite se trouve également un bouton pour rafraîchir les graphiques (pour vous assurer que vous restez à jour).
En utilisant le menu en haut à gauche de l'écran, vous verrez le bouton pour basculer entre les différents marchés de financement. Datamish couvre les données de financement de huit marchés de prêt populaires de Bitfinex. Cette liste comprend : Bitcoin, Bitcoin Cash, Ethereum, Monero, Zcash, IOTA, EOS et Litecoin.
Pour le reste du guide, nous nous concentrerons sur le livre de financement le plus liquide de Bitcoin.
BTC Longs
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Sur le côté gauche de l'écran, vous verrez les données 'BTC Total long'. Le graphique ci-dessus montre les données historiques des 30 derniers jours. Il s'agit d'un bon délai pour examiner les mouvements sur le graphique et comprendre les impacts de la récente volatilité (alors que le prix de la BTC s'est effondré sous le soutien de 6000$).
À partir du graphique, nous pouvons voir la ligne verte solide qui tendance à la hausse, puis des pics et des effondrements dans des positions longues de marge entre 27 et 33 000 BTC (ou un mouvement de financement de 28 millions de dollars). Vous pouvez également voir la ligne verte pointillée affichant le taux d'intérêt journalier (Axe à droite).
Short BTC
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Sur le côté droit de l'écran, vous verrez les données 'BTC total shorts'. Le graphique ci-dessus montre les données historiques des 30 derniers jours.
Sur le graphique, nous pouvons voir la ligne rouge solide est le total des positions courtes de marge. Nous avons accumulé plus de 10 000 courts-métrages au cours des dernières semaines (47 millions de dollars en changement de financement de la BTC). Vous pouvez également voir la ligne pointillée rouge qui indique le taux de financement quotidien de la BTC (axe à droite).
Un coup d'oeil sur la répartition de $6000
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Le graphique ci-dessus se trouve sous la marge longue sur le côté gauche. Sur elle, vous pouvez voir à la fois la marge longue et short (au cours des 30 derniers jours) et aussi la variation et la baisse du prix BTC sous 6 000$.
Vous pouvez voir dans les données que les courts-métrages de marge ont augmenté au-dessus de 5 000 BTC en volume alors que Bitcoin a chuté en dessous de 6 000$de support. Dans la même période de temps, vous pouvez voir la marge de BTC augmenter également, mais à une taille relative beaucoup plus petite (seulement 1 000 BTC).
Cela signifie que les courts-métrages ont fortement profité de leur jeu hautement spéculatif avant de tirer profit alors que le prix a commencé à se stabiliser autour de 5 500$. Vous pouvez alors voir un moment où le prix baisse à nouveau (entre 5 500$et 4 500$). Dans ce cas, les longs commencent à s'ouvrir en prévision d'une hausse des prix, mais ils ferment soudainement près de 5 000 shorts alors qu'ils sont contraints de fermer leur position de levier à une perte.
Conclusion
En raison du fait que Bitfinex est un échange si respecté dans cet espace, vous savez que beaucoup de crypto-baleines choisiront d'y faire du commerce. En regardant les batailles clés, il donnera des aperçus clés du sentiment commercial.
Comme nous l'avons vu sur les graphiques, il est également bon d'évaluer chaque mouvement à court terme à la hausse ou à la baisse par rapport à la variation des courts-métrages ou longs. Un exemple pourrait être si un gros mouvement se produit sur Bitfinex, avec les shorts de marge ou les longs, généralement inchangés - vous pouvez dire que les gens achètent ou vendent dans une position spot sans effet de levier.
Bitcoin a historiquement passé par de nombreuses pressions courtes car il a poussé à travers plusieurs sommets de tous les temps, nous n'en avons pas vu un depuis un certain temps, mais si l'on brasse, vous allez probablement repérer les données d'abord en utilisant cet outil.
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