Qu'est-ce que le trading de crypto-monnaie de gré à gré ?
Le marché de la crypto-monnaie de gré à gré est souvent mal compris par beaucoup dans l'industrie. Certains croient que les transactions de gré à gré dictent le prix des crypto-monnaies, tandis que d'autres croient que les institutions achètent simplement leurs crypto-monnaies directement à partir d'un échange.
La vérité est quelque part au milieu, alors qu'un certain nombre d'échanges ont des comptoirs de trading hors cote spécifiques, il est souvent plus facile pour les investisseurs institutionnels de traiter directement avec les vendeurs par l'intermédiaire d'un service de séquestre traditionnel ou d'un cabinet d'avocats.
Des entreprises comme Dentons, LMAX et GTES facilitent la plupart des transactions OTC, qui peuvent aller de 5 000 Bitcoin par transaction jusqu'à 250 000 Bitcoin.
Les commerçants institutionnels emploient généralement un mandat ou un courtier pour trouver la bonne correspondance pour leurs besoins, de sorte qu'il y a des centaines, sinon des milliers, de courtiers en vente libre qui gagneront une commission à la conclusion d'une transaction.
La raison pour laquelle ces investisseurs institutionnels choisissent le marché de gré à gré plutôt qu'une bourse est d'éviter le glissement et de gagner un rabais. Si un acheteur mettait 200 millions de dollars sur Bitfinex et cliquez sur le marché acheter, le prix passerait à la hausse, ce qui signifie que le prix moyen d'achat serait beaucoup plus élevé que s'il devait acheter auprès d'un vendeur en vente libre.
Réductions
Une autre incitation à acheter криптовалюты en vente libre est d'obtenir un rabais. Selon le sentiment du marché, les acheteurs peuvent souvent gagner de - 2% à - 5% de remises nettes, les vendeurs offrant des remises supplémentaires à payer aux intermédiaires et aux courtiers.
Malheureusement, le battage médiatique entourant la crypto-monnaie au cours des 12 derniers mois a attiré un certain nombre de mauvais acteurs dans l'espace. Beaucoup se présenteront comme des vendeurs institutionnels ou des mineurs, offrant des rabais attrayants pour les ventes à volume élevé. Ces vendeurs sont souvent simplement illégalement à la recherche de détails sur les gros acheteurs, une règle à suivre est « si le rabais est trop bon pour être vrai, c'est certainement l'est ».
Procédure
La procédure d'une transaction de gré à gré commence souvent à partir de l'acheteur principal ou du vendeur, ils communiqueront avec leur mandat ou leur courtier pour sortir et trouver une correspondance appropriée. Une fois que le courtier aura trouvé une correspondance, des ententes de non-divulgation seront signées avec toutes les parties et les négociations pourront commencer.
Alors que la banque mondiale fronce les sourcils sur les transactions de crypto-monnaie, les grandes transactions doivent souvent être négociées en tranches de 5% à 10% par jour. Donc, si quelqu'un cherche à acheter 100 000 BTC, il en achètera 5 000 par jour pendant 20 jours jusqu'à ce que l'approvisionnement soit dépensé.
Une fois que le volume de la tranche et le rabais sont convenus avec l'acheteur et le vendeur négocient une méthode de transaction, il peut s'agir d'une banque à une banque ou d'un service de séquestre. Les transactions de banque à banque utilisent des codes SWIFT tels que MT103/79, ce qui bloque les fonds jusqu'à ce que les pièces de l'autre côté de la transaction soient claires, ce qui minimise le risque.
Les agents de confiance exigent à la fois l'acheteur et le vendeur qu'ils « embarquent » leur service. Cette étape passe par les contrôles KYC (connaissez votre client) et AML (lutte contre le blanchiment d'argent) pour s'assurer que les deux parties sont légitimes. Une fois cette étape terminée, les deux parties doivent télécharger leurs pièces et leurs fonds à l'entreprise, puis signer des documents avec des intermédiaires pour confirmer les taux de commission.
Lorsque toutes les étapes ci-dessus sont terminées, l'agent séquestre peut effectuer l'opération, avec la clôture de l'opération une fois que les fonds et les pièces sont effacés des deux côtés.
Les transactions de gré à gré affectent-elles le prix des bourses ?
La réponse simple à savoir si les transactions de gré à gré affectent le prix sur les bourses est « non ». La raison pour laquelle les acheteurs institutionnels utilisent les services de gré à gré est d'éviter tout glissement sur leur achat. Cependant, ce que l'acheteur fait alors avec leur Bitcoin revient complètement à eux, si une entité devait acheter 100 000 BTC à un rabais de - 4 %, elle pourrait lentement décharger ses pièces au cours au comptant sur une bourse, ce qui pourrait en fait déplacer le marché à la baisse.
Bien que les transactions n'aient pas d'impact direct sur le prix, un afflux d'acheteurs ou de vendeurs souhaitant effectuer des transactions de gré à gré peut avoir une incidence sur le taux d'escompte, ce qui peut à son tour avoir des répercussions sur le prix futur.
Récapitulatif
Les transactions en vente libre sont, en termes simples, un moyen de traiter un grand volume de crypto-monnaie par l'intermédiaire d'une série de courtiers et d'agents de confiance. La raison des transactions de gré à gré est d'éviter d'avoir un impact sur le marché et d'obtenir un rabais.
Le suivi du marché de gré à gré est potentiellement un bon indicateur du sentiment du marché. Si les individus ayant une valeur nette élevée affluent tous pour acheter Bitcoin à un certain prix, c'est une indication que la confiance est élevée, alors que si un certain nombre de vendeurs commencent soudainement à publier des commandes de vente, cela pourrait être une indication que le marché est sur le point de passer à la baisse.
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