Investir dans la crypto : Les bases que vous devez savoir. Lorsque vous investissez dans les crypto-monnaies et les jetons, il est facile de tomber dans le piège de les regarder de la même façon que nous voyons les actions. En réalité, les mécanismes sont très différents, et développer une compréhension fondamentale solide de la façon dont chaque jeton joue dans le plan d'affaires de sa société mère est absolument essentiel en tant qu'investisseur.
Notions de base des jetons
À sa base, un jeton est juste une unité monétaire programmable qui est boulonnée sur une blockchain spécifique. À l'aide d'une application logicielle, un protocole applique une logique de contrat intelligente au jeton et lui permet de fonctionner dans le cadre d'un écosystème plus vaste.
Tout ce jargon technique est juste une façon fantaisiste de dire que les jetons ne sont pas des réclamations sur le revenu d'une entreprise — ils sont des morceaux de l'écosystème. On craignait que Bitcoin soit classé comme un titre (ce qui aurait de nombreuses implications fiscales), mais la SEC l'a considéré comme une marchandise parce qu'il ne représentait pas une part d'une société ou une réclamation sur les bénéfices. La plupart des jetons (il y a des exceptions) sont considérés comme une marchandise.
Cryptoéconomie d'une entreprise
Tout comme il est essentiel de comprendre l'économie derrière une monnaie fiduciaire (par exemple, la masse monétaire, l'inflation, ou ce qui se passe si le gouvernement dépense dans un déficit fiscal), vous devez également construire une compréhension des facteurs affectant chaque crypto-monnaie dans laquelle vous investissez.
Cryptoéconomie est le terme généralement utilisé pour décrire la mécanique et les spécificités de la distribution de jetons. Cela couvre tout, de la vente à la structure de propriété, et peut être généralisé en tant que « termes de gouvernance » utilisés sur ce jeton spécifique.
La cryptoéconomie forte est importante, mais encore plus importante est la façon dont un jeton interagit avec le modèle d'affaires de sa société mère. Comme chaque modèle d'entreprise est nécessaire pour prendre en charge un modèle basé sur des jetons, ils doivent être fortement liés de manière logique, sinon le jeton n'aura pas de valeur réelle.
Expliquer Tokenomics
Tokenomics consiste à comprendre le rôle utilitaire d'un jeton. Une fois que vous avez un cas d'utilisation et un but, les utilisateurs commenceront à exiger ce jeton. Il y a beaucoup de cas d'utilisation (et plus de rebondissements créatifs apparaissent tous les jours), mais les plus courants sont : droit, échange de valeur, frais, propriété et monnaie.
Beaucoup de pièces ont plusieurs cas d'utilisation, ce qui ajoute à leur utilité et la force de leur tokenomics. Vous comprendrez le plus rapidement le cas d'utilisation de la monnaie, car c'est là que Bitcoin opère. Bitcoin est une unité de paiement dans cette plate-forme, et les utilisateurs l'achètent pour cette raison spécifique.
Les jetons d'échange de valeur sont utilisés sur les plates-formes de type marché pour acheter et vendre des produits ou des services. Ethereum (et surtout chaque cryptotoken) a des frais, car vous devez dépenser ETH pour exécuter des contrats intelligents et utiliser le réseau. Enfin, les jetons avec des cas d'utilisation appropriés permettent le vote et l'accès au produit, et les jetons de propriété accordent aux utilisateurs l'accès aux droits de propriété, qui sont généralement enchevêtrés avec une documentation non numérique (plus difficile à placer dans une blockchain). Chacun de ces cas crée une demande pour le jeton, ce qui entraîne l'émergence d'un prix du marché.
Ceci est plus d'un article fondamental sur la façon dont vous devriez évaluer les pièces moins connues. Peu importe à quel point un ICO est conçu, les entreprises doivent encore construire des modèles d'affaires viables qui prospèrent à long terme. Le rôle d'utilité d'un jeton est absolument clé pour votre succès en tant qu'investisseur dans l'entreprise, et en apprenant à décomposer les entreprises à ces fondamentaux, votre investissement (en supposant qu'il s'agit de jeux à long terme) finira par être beaucoup plus rentable.
Conclusion
Faites votre propre diligence (toujours !) et ne tombez pas dans l'erreur de penser que des équipes, des produits, des communautés, ou autre sont assez pour prendre une crypto-monnaie sur la lune.
D'après mon expérience, le battage médiatique pur fait mieux l'affaire, et cela peut être lié à un grand nombre de choses - des équipes marketing étonnantes à un solide soutien VC. Parfois, c'est même à cause de la chance.
La raison pour laquelle les fondamentaux sont importants est que, généralement, les projets les plus solides - avec toutes les cases à cocher - sont ceux qui sont gagnants.
Avertissement : cet article ne doit pas être considéré comme un avis financier ; il représente mon opinion personnelle et ne doit pas être attribué à Coin Rivet. J'ai des économies investies dans la crypto-monnaie alors prenez tout ce que j'écris avec un grain de sel. N'investissez pas ce que vous ne pouvez pas vous permettre de perdre et lisez toujours autant que possible sur un projet avant d'investir.
Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.