La Turquie brûle à travers un tiers des réserves de change tandis que la lire chute de 5 %. La banque centrale turque a explosé ses réserves de change à hauteur de 10 milliards de dollars pour tenter de soutenir le prix et la fixation en dollars de sa monnaie fiduciaire nationale, la lire.
Hier, la monnaie nationale a chuté de 5% contre le dollar américain, passant de 5,3 à 5,6 lire turque (TL) par dollar américain.
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Les réserves nettes de liquidités internationales de la banque centrale turque pour la semaine se terminant le 22 mars se sont élevées à 142 milliards de livres (24,7 milliards de dollars), soit une baisse de près de 10 milliards de dollars au cours des trois premières semaines de mars.
La dernière vente de devises a ajouté à l'aggravation des troubles sur les marchés financiers turcs, qui sont en flux depuis près d'une semaine dans un écho inconfortable de la crise de l'été dernier qui a fait chuter la lire à des niveaux records, avec des effets durables sur l'économie. La monnaie a plongé d'environ 30% en 2018 dans ce qui a été une année turbulente pour le pays.
La nouvelle agitation vient d'un récent effondrement du taux de swap à jour de la lire, qui a augmenté de 40 fois au cours des trois premiers jours de la semaine pour atteindre le niveau le plus élevé depuis la crise financière de 2001 en Turquie. Le taux de swap a connu un changement de 1000% à un moment donné mercredi.
Bloomberg a indiqué que « les fonds étrangers qui tentent de fermer les positions existantes en lires ne parviennent pas à trouver des contreparties et, par la suite, à augmenter les taux ».
Les mesures prises cette semaine ont soulevé des questions inconfortables au sujet de la balance des paiements de la Turquie et de sa capacité à rembourser les prêts étrangers, ou de la manière dont elle chercherait à obtenir des réserves d'urgence si nécessaire.
Avec les élections locales à l'horizon ce week-end prochain, il semble que la volatilité pourrait se poursuivre pour la lire au moins au cours des prochains jours.
La Turquie est actuellement classée 34e dans le monde en termes de stock d'argent étroit, évalué à 122 milliards de dollars à la fin de 2017 par la CIA. Si la nation du Moyen-Orient veut conserver son statut de prépondérance, elle devra trouver assez rapidement comment elle pourra maintenir le fiat de la lire sans brûler ses réserves de change à un taux de près de 500 millions de dollars par jour.
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