Qu'est-ce que CoinGecko ?. Tout le monde a déjà entendu parler de CoinMarketCap, mais vous ne connaissez peut-être pas CoinGecko. Lancé en 2014, il est l'un des plus anciens et les plus grands agrégateurs de données de l'industrie, adoptant une approche plus holistique pour le suivi des jetons et des échanges de crypto-monnaie. CoinGecko suit actuellement plus de 4 700 pièces de monnaie et plus de 300 échanges.
Dans le but d'élever « la compréhension des participants de crypto des facteurs fondamentaux qui motivent le marché », ses fondateurs TM Lee et Bobby Ong voulaient trouver des moyens plus transparents de suivre les crypto-monnaies. Ong a dit à Coin Rivet :
« Nous croyons que la » capitalisation boursière » n'est pas une mesure tout à fait importante de la valeur d'une crypto-monnaie car elle est très manipulée. »
CoinGecko fournit une analyse approfondie du marché de la crypto
Plutôt que de simplement suivre et mesurer les pièces et les jetons par capitalisation boursière ou par échange en fonction du volume de négociation, CoinGecko suit également d'autres facteurs clés. Il s'agit notamment de la progression du code d'un projet et du développement de code source libre, de la croissance de la communauté et d'autres événements majeurs qui ont une incidence sur sa valeur.
Ong explique : « Nous avons commencé en tant que développeur de suivi de crypto agrégateur de données et de mesures communautaires. Pour les statistiques des développeurs, nous suivons les Github, Bitbucket et Gitlab. Nous comptons le nombre de validations, de lignes ajoutées/supprimées, d'étoiles, de forks et de requêtes pull. Pour les statistiques de la communauté, nous suivons les abonnés Twitter, les goûts Facebook, les abonnés Reddit, les nouveaux messages et les commentaires. Nous croyons qu'en mesurant les statistiques des communautés et des développeurs, nous obtenons une vue d'ensemble à 360 degrés de toutes les crypto-monnaies particulières. »
Avec des milliers de crypto-monnaies sur le marché et de nouvelles créées chaque mois, l'équipe de CoinGecko veut aider les investisseurs à mieux comprendre les altcoins à leur disposition en leur donnant autant de faits transparents et qualitatifs que possible. Il ne suffit pas de regarder la capitalisation boursière, car cela peut être facilement manipulé.
Le volume de négociation n'est pas fiable pour évaluer les échanges de crypto-monnaie
Cinq ans après la sortie de CoinGecko, la manipulation des données dans l'industrie reste un problème majeur. Lorsque Bitwise Asset Management a soumis sa proposition de Bitcoin ETF à la SEC plus tôt cette année, elle a inclus une étude révélant que jusqu'à 95% du volume de négociation sur les bourses de crypto-monnaie était faux.
Bitwise est parvenu à cette conclusion après avoir analysé 81 échanges sur quatre jours en mars. Des statistiques choquantes comme celle-ci montrent que le marché réel pour Bitcoin et d'autres crypto-monnaies est beaucoup plus petit qu'il n'y paraît.
Ong remarque : « En avant 2019, nous sommes arrivés à un stade où les données d'échange de crypto-monnaie ont été fortement manipulées. Sur les marchés traditionnels réglementés, le volume déclaré par les bourses est très fiable et le volume élevé indique qu'il y a plus de liquidité dans la bourse. Cependant, dans les marchés cryptographiques non réglementés, les volumes signalés par les échanges sont fortement manipulés. »
Score de confiance de CoinGecko pour le classement des échanges de crypto-monnaie
Avec des statistiques comme celle-ci qui font les tours, il est impossible d'évaluer la liquidité d'une bourse juste en fonction du volume de négociation. Il faut examiner d'autres mesures. C'est là que CoinGecko intervient. La société a récemment lancé une fonctionnalité qu'elle appelle « Trust Score » pour lutter contre le faux volume d'échange.
« Au lieu de trier les échanges selon le » volume total de transactions déclaré sur 24 heures », CoinGecko trie désormais les échanges par Trust Score », explique Ong.
« Il s'agit d'une combinaison de volume d'échange normalisé utilisant le trafic Web et l'analyse du carnet de commandes. Le changement a pris effet universellement sur les pages CoinGecko Exchange Overview et Coin le 13 mai 2019. »
Le volume de trading de chaque bourse est normalisé à l'aide de l'analyse du trafic SimilarWeb et de la médiane du volume de trading des utilisateurs à partir des échanges en volume réel Bitwise 10. Pour l'analyse approfondie du carnet de commandes, l'écart enchère/demande et le capital requis pour déplacer le carnet de commandes de 2 % sont tous deux mesurés.
« Lorsqu'elles sont combinées avec un volume de trading normalisé, ces mesures fournissent une meilleure vue d'ensemble de la liquidité réelle d'une paire de trading donnée sur une bourse », affirme Ong.
Au cours des prochains mois, Ong affirme que CoinGecko améliorera encore sa fonctionnalité de Trust Score en introduisant des mesures supplémentaires. Ceux-ci comprendront des mesures telles que l'analyse de l'historique commercial, l'analyse des portefeuilles chauds et froids, l'analyse de la cybersécurité, les données des médias sociaux, les revues regroupées et l'évaluation de la qualité des API. Les agrégateurs de données incorporeront chaque mesure de façon itérative.
Une source d'information fiable dans un secteur non réglementé
CoinGecko produit également des rapports trimestriels sur l'état de l'industrie de la crypto-monnaie. Celles-ci fournissent des informations supplémentaires sur les principaux enjeux qui affectent le marché et les événements majeurs tout au long de l'année, tels que les IEO et Mimblewimble.
Il y a encore tellement d'incertitude autour de l'industrie de la crypto-monnaie. CoinGecko fournit une solution fiable pour vous aider à décider où investir et quels échanges vous vous sentez à l'aise. Il fournit une source fiable d'information dans ce qui reste encore une industrie largement non réglementée.
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