L'oro può trovare sostegno mentre il debito globale si avvicina a un quarto di un quadrilione di dollari?. Con un debito globale a soli $6 trilioni di distanza da un nuovo punto di riferimento e massimo nominale per il mondo, il livello di resistenza a lungo termine per l'oro che è stato rotto all'inizio del 2019 ora può fungere da supporto per una continua mossa al rialzo?
Guardando il grafico per l'oro, puoi vedere due linee significative a lungo termine di resistenza discendente. La prima e più cruciale linea del 2011$1.900 di tutti i tempi per il metallo prezioso è stata rotta con un rally autunnale nel 2018.
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Da quando il rally è terminato, dato che il prezzo ha nuovamente raggiunto un livello chiave di resistenza orizzontale a 1.350 dollari, abbiamo visto il prezzo dell'oro ribassarsi e recentemente abbiamo trovato un nuovo supporto da una linea di tendenza che aveva precedentemente terminato tre importanti torri per il negozio di valore di 2000 anni.
Come asset class, l'oro oggi ha una capitalizzazione di mercato globale di circa $7 trilioni. Con il debito globale ora oltre 244 trilioni di dollari e il rapporto debito/PIL globale superiore al 318% nel terzo trimestre dello scorso anno, il coefficiente di riserva frazionaria sostiene tutto il debito fiat (ora a 35 volte multiplo rispetto all'oro) è troppo alto a livello globale?
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Il rapporto debito/PIL è ora leggermente al di sotto del record del 320% registrato nel terzo trimestre 2016. Il Fondo Monetario Internazionale ha recentemente messo in guardia i governi a “aumentare i livelli di indebitamento e a ricostruire i buffer contro i rischi futuri”.
Se ingrandisci solo la parte totale del debito pubblico di questa equazione globale, puoi vedere che i 65 trilioni di dollari segnalati dall'IIF nel 2018 sono aumentati di oltre il doppio dei 37 trilioni di dollari che era a un decennio fa.
Debito USA ora ad un massimo storico di 22 trilioni di dollari
Secondo i dati di usdebtclock.org, possiamo vedere che il debito pubblico degli Stati Uniti da solo è più che raddoppiato nell'ultimo decennio, da meno di 10 trilioni a circa 22 trilioni di dollari.
Con il recente dibattito intorno al nuovo rappresentante degli Stati Uniti Alexandria Ocasio-Cortez schema per un nuovo accordo che include cose come medicare per tutti e anche potenzialmente un reddito di base universale $10.000 all'anno, sono gli oppositori diritto di chiamarla una “pazza” supponendo che il programma di 10 anni possa potenzialmente raddoppiare o triplicare il debito nazionale degli Stati Uniti di nuovo in quello che ritiene possa essere un decennio salvavita per l'ambiente?
Poiché questa cifra nominale continua ad aumentare in tutto il mondo, quale correlazione o significato ha realmente questo, soprattutto con le banche centrali di tutto il mondo che si avvicinano allo zero o, in alcuni casi, anche ai tassi di interesse negativi?
Con il mercato azionario potenzialmente in movimento verso un mercato orso confermato, e con il debito fiat globale che raggiunge nuovi massimi di riferimento, è possibile che il “ultimo” negozio di valore possa entrare nel proprio mercato rialzato confermato dopo i minimi di 1.050 dollari alla fine del 2015.
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