Donald Trump può essere dimostrato giusto come mercato azionario sembra rialzista dopo aver trovato supporto. Il mercato azionario statunitense sembra di rompere i massimi storici nei prossimi mesi, dato che la S e la P500 hanno trovato supporto al di sopra del livello critico di 280.
Il presidente degli Stati Uniti Donald Trump, che ha spesso usato il mercato azionario come barometro per il proprio successo, può essere dimostrato subito dopo aver sostenuto che la brusca mossa di dicembre verso il ribasso era solo una “correzione”.
Dopo aver raggiunto il massimo di 294 settembre, la S e la P500 hanno raggiunto il 20% in un paio di mesi prima di trovare finalmente supporto a 234 poco prima del nuovo anno.
La linea di tendenza del supporto diagonale che ha sostenuto il mercato a 234 è stata rispettata da più di un decennio, con quattro rimbalzi provenienti da quel livello dal 2009.
Immagine: S e P500.
L'ultimo rimbalzo è stato di gran lunga il più violento, con la S e la P500 che sfidano tutte le probabilità aumentando del 21% in meno di due mesi.
Un altro fattore significativo nel rimbalzo più recente è stata la confluenza della media mobile esponenziale 200 sul grafico settimanale con la trendline diagonale. Oltre a uno stoppino randagio, la candela settimanale si è chiusa esattamente sul 200 EMA prima di rialzarsi.
L'ultima volta che questa media mobile è stata testata è stata nel febbraio 2016, con un altro rimbalzo di quasi il 20% nei mesi successivi.
Obiettivi al rialzo
Mentre molti pensavano che il crollo di dicembre fosse l'inizio di un mercato di orsi tanto atteso, il rimbalzo successivo suggerisce che il toro non è ancora pronto a rinunciare al comando.
Se la S e la P500 possono continuare a stabilire un supporto superiore a 280, un test di 286 potrebbe essere il passo successivo prima di bussare alla porta dei massimi di tutti i tempi a 293.
Se la linea di tendenza diagonale continua a essere rispettata in avanti, potrebbe significare che le aspettative minime di S e P500 entro gennaio 2024 sarebbero circa 320.
Tuttavia, nonostante un incrocio rialzista dei 55 e 100 EMA sul grafico giornaliero, il mercato azionario non è ancora fuori dai boschi. Se il prezzo dovesse falsificare a questo livello e scendere al di sotto di 280, potrebbe scendere a livelli di sostegno di prova a 259 e 254.
Quali elementi fondamentali stanno guidando l'azione dei prezzi?
A parte i tecnici, ci sono stati cambiamenti fondamentali negli ultimi mesi che hanno guidato la recente azione dei prezzi.
Un fattore importante è stato l'aumento della redditività degli acquisti di azioni societarie, che ha raggiunto un record di 1,1 trilioni di dollari a dicembre.
Le recenti riforme fiscali negli Stati Uniti sono state accolte bene anche dalle piccole imprese, con un rinnovato senso di ottimismo per l'amministrazione di Trump.
Tuttavia, mentre le piccole imprese fanno il tifo, molti sostengono che la riforma è solo temporanea, con un movimento che si mobilita per costringere il Congresso a rendere permanenti le agevolazioni fiscali per le piccole imprese.
Ci sono stati anche diversi casi di rimpatrio di fondi dall'estero negli Stati Uniti. Apple ha pianificato di rimpatriare $285 miliardi nel 2018, che è stato visto come un grande impulso per gli investitori.
Se il mercato azionario si alza, dove lascerà la cripto?
La criptovaluta è stata spesso vista come una copertura sicura per il mercato azionario. Mentre l'instabilità economica e politica è di solito una cosa negativa per le imprese e il mercato azionario, stimola regolarmente l'azione dei prezzi nello spazio della criptovaluta.
Bitcoin è stato generato dalla crisi finanziaria del 2008. I consumatori hanno perso fiducia nelle banche e, a loro volta, hanno cercato un'alternativa valida.
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Le criptovalute hanno offerto alle persone l'opportunità di autosovranità e alla fine le masse si sono affollate, culminando nel mercato toro del 2017 che ha visto Bitcoin raggiungere massimi di $20.000.
Ma da allora, il mercato delle criptovalute, così come l'hype che lo circondava, si è abbassato, con l'intera capitalizzazione del mercato degli asset digitali che è scendendo da $813 a $139 miliardi in poco più di un anno.
Se il mercato azionario, come previsto sopra, si rialzo a nuovi massimi di tutti i tempi, il mercato delle criptovalute potrebbe cadere più in un mercato degli orsi, con $1.150 e $1.800 pubblicizzato come livelli chiave di supporto per Bitcoin.
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