Il ruolo del banking ombra nel settore delle criptovalute

Il ruolo del banking ombra nel settore delle criptovalute. Mentre molte società di criptovaluta stanno ancora testando i confini della legalità, le banche non sono disposte ad aprire conti per loro.
Mentre si stanno facendo progressi in paesi come la Svizzera, il Lichtenstein e la Francia, aprire un conto all'estero non è conveniente per molti. Ciò non sorprende che abbia dato origine a servizi bancari ombra nel settore delle criptovalute. Ma quanto ruolo gioca?
Che cos'è il banking ombra?
Allora, cos'e' esattamente l'ombra bancaria? Come suggerisce il nome, il sistema bancario ombra è un sistema bancario che opera al di fuori degli stessi rigidi confini del sistema finanziario tradizionale. Ciò significa che non è soggetto a sorveglianza regolamentare.
Quando parliamo di banche ombra, non ci riferiamo solo ai mutui ipotecari, alle compagnie di assicurazione, agli hedge fund, ai prestatori di giorni di paga e simili. Le attività bancarie ombra si applicano anche alle attività non regolamentate che le istituzioni regolamentate svolgono, come i derivati non quotati e i credit default swap.
Questo non significa che il banking ombra sia illegale (può essere, ma certamente non lo è sempre). Tuttavia, esso presenta un livello di rischio molto più elevato per tutti i partecipanti coinvolti. Questo è semplicemente perché riesce a rimanere al di fuori delle competenze dei regolatori. - Come? - Come? Perché non accetta depositi bancari tradizionali.
Gli istituti bancari ombra spesso offrono un credito più elevato senza disporre dei meccanismi di recupero necessari in caso di inadempimento. Ciò è stato chiaramente dimostrato nel crollo del mercato dei subprime nel 2008, quando le banche ombra hanno attirato l'attenzione di un maggior numero di regolatori in tutto il mondo.
Quanto è grande un settore bancario ombra?
Nonostante la crisi finanziaria globale scatenata nel 2008, da allora il settore bancario ombra è cresciuto esponenzialmente. Infatti, CNBC riferisce di essere cresciuta di circa il 75% da allora ed è ora un'industria massiccia di $52 trilioni, mettendo a rischio le istituzioni finanziarie tradizionali.
Poiché gli istituti bancari ombra hanno regole meno rigide da seguire, possono servire alcune delle persone che potrebbero essere escluse dalle banche. Questo include persone con cattiva storia di credito, basso capitale e (hai indovinato) società di criptovaluta.
Nonostante sia composta da una miriade di fornitori di servizi, dai mutui ipotecari ai fondi del mercato monetario, dagli squali di prestito e persino dai banchi dei pegni, la maggior parte delle attività è focalizzata sui prestiti a breve termine. Ciò avviene generalmente attraverso prestiti garantiti e contratti di vendita con patto di riacquisto.
Anche i prestiti peer-to-peer e i prestatori non bancari stanno guadagnando una quota maggiore nel facilitare i mutui in tutto il mondo.
Shadow banking nel settore delle criptovalute
Data la scarsità di credito a seguito della crisi finanziaria, il settore bancario ombra risponde a una necessità cruciale di credito in tutto il mondo. Dalla più piccola micro-impresa in un paese in via di sviluppo al più grande scambio di criptovalute o società di cannabis, il banking ombra è l'ideale per coloro che rifiutano dal sistema finanziario tradizionale.
Infatti, con aziende come BlockFi e Celsius Network che offrono servizi di prestito criptovaluta, alcune società di criptovaluta stanno persino diventando parte del settore bancario ombra stesse.
Mentre il banking ombra non è illegale di per sé, alcune delle aziende che operano con quel termine stanno conducendo attività illegali. Il 30 aprile 2019, il Dipartimento di Giustizia degli Stati Uniti - grazie all'FBI e all'IRS - ha accusato congiuntamente due persone di fornire servizi bancari ombra illegalmente.
La coppia stava presumibilmente gestendo un'attività di trasmissione di denaro senza licenza. Sono state inoltre coinvolte ulteriori spese di frode bancaria.
Entrambi gli individui (un uomo americano e una donna israeliana) hanno affermato di lavorare per una società che ha fornito “servizi bancari in valuta fiat a vari scambi di criptovalute”. Tuttavia, lo stavano facendo sotto lo stratagemma di rispettare le pratiche AML/KYC (in realtà non erano conformi).
Stavano anche facendo dichiarazioni false al fine di aprire conti bancari per gli individui per acquistare criptovaluta. Secondo la dichiarazione:
“Reginald Fowler e Ravid Yosef presumibilmente gestivano una banca ombra che elaborava centinaia di milioni di dollari di transazioni non regolamentate per conto di numerosi scambi di criptovalute.”
L'accusa sostiene che il duo abbia falsamente descritto la natura della loro attività e che molte delle loro operazioni erano illegali.
Il takeaway
Quando le banche rifiutano di collaborare con gli individui, devono cercare mezzi alternativi di finanziamento. Lo stesso vale per le società di criptovaluta che hanno bisogno di servizi bancari per poter operare. Molti non hanno altra scelta che affidarsi agli istituti bancari ombra.
Questo potrebbe risolvere il loro problema a breve termine. Ma li lascia anche a rischio di attori cattivi, come dimostra l'esempio precedente. Poiché il settore bancario ombra è leggermente o difficilmente regolamentato in tutto il mondo, lascia esposte le società di criptovaluta.
Tuttavia, una regolamentazione rigorosa nei confronti delle banche ha anche incoraggiato molte innovazioni. Shadow banking (quando si rimuove gli indesiderabili dall'immagine) sta consentendo a molte persone e aziende in tutto il mondo di prosperare. E, insieme alla criptovaluta, potrebbe effettivamente rappresentare una minaccia piuttosto grande per la finanza tradizionale.