BitMEXは、ライトニングネットワークに賭けビットコインのために年間 1 ％ を稼ぐことができると主張しています。 BitMEXのLightning Networkの「手数料ルーティング経済学」に関する最新の研究に基づいて、ネットワーク参加者は、Lightning Networkノードの「アウトバウンドチャネル残高」に賭けたBTCに基づいて年間 1 ％ の投資利回りを得ることができると主張しています。
チームは、アウトバウンドチャネルを介して支払いをルーティングするノードの「0.005% ～ 0.0015% の手数料率バケット」に位置する「手数料収入は約 0.1 基準ポイントのルーティング料金で最大化されます」と述べています。
チームはまた、「実験で達成された最高の年間投資収益率は2.75 ％ であったが、最高の手数料バケット投資収益率は約 1 ％ であった」と述べた。
流動性はどのように機能しますか？
調査は次のように説明しました。「支払いをルーティングするための流動性を提供し、手数料収入を得るためには、Lightningノードオペレータは支払いチャネル内の資本（Bitcoin）をロックする必要があります。
「インバウンド流動性は、ノードの支払いチャネル内の資金であり、支払いを受け取るために使用できます。 これらの資金はLightning Networkの他の参加者によって所有され、支払いチャネルが閉鎖された場合、資金はノードオペレータに戻りません。」
一方、アウトバウンドキャパシティ（またはバランス）は、ビットコインのインスタントおよびほぼ無償取引を容易にするために必要なメッシュネットワークを作成する逆のプロセスを表します。
あなたのノードを収益性の高いものにする方法
BitMEXは、インバウンド/アウトバウンド容量のバランスをとるために、ノードオペレータは次のことを行う必要があると述べています。
手数料率と基本料金の両方を調整し、調整の影響を監視し、最適な所得最大化の設定を調整します。
ネットワークを分析し、新規加盟店など、支払い需要の高い接続が不十分な Lightning ノードを探します。
ネットワーク全体だけでなく、ターゲットとしている需要の高い低容量ルートを分析する
チャネルの継続的な監視と再調整を行い、十分な双方向の流動性を確保します。
ノードマシンがクラッシュした場合に資金を保護するために、最新のチャネル状態のカスタムバックアップソリューションを実装する
交換は、「現在、上記の機能を実行できる自動化されたシステムはありません」と述べましたが、専門企業が「Lightning Networkの流動性を提供するように設定する」可能性があります。
しかし、BitMEXは、「Lightning Networkの流動性プロバイダの投資リターンは、その形成段階でネットワークと魅力的に見えるわけではありませんが、このビジネスモデルでは潜在的なメリットが見られます」と述べています。
ループの新しいインセンティブ？
先週、コイン・リベットは、Lightning Labsがループのアルファ版をリリースした方法の話をもたらしました。 ソフトウェアは、「ループアウト」機能を備えたオンチェーン決済を通じて資金を受け取るための非管理方法を提供します。
この「ループアウト」してBTCまたはフィアットに戻ると、キャパシティを終了するノードからのチャネルのリバランスに対するインセンティブが発生する可能性があります。 このタイプのイベントは、ネットワーク内の高速道路を作成する機会が存在することを意味する可能性があります。そこでは、よく接続されたLightningノードオペレータのペアがBitcoinトランザクションのための新しいLayer-2スケーリングソリューション全体で多数の支払いに対して手数料を徴収できます。
拡張が可能
BitMEXは、「Lightningネットワークは、単に趣味の流動性プロバイダーに基づいて、経済手数料市場サイクルや問題に遭遇することなく、ビットコインの現在のオンチェーン取引量の多くの倍数に簡単に拡張できます。」
あなたが「趣味」の状態で非常に始まった最近の分散型プロジェクトの台頭を見ると、これは長期的な成功のための良いベースラインになることができることがわかります。
例えば、Ethereumでのフルノードの実行は、トークンのためのERC-20 標準の作成と普及を可能にするベースラインインフラストラクチャと見なすことができます。 したがって、これは「趣味」インフラ、投資、流動性の上に最初に構築された市場と見なすことができます。
年間数％ の経済的報酬は、おそらく現時点で世界中の中央銀行が設定した「本当の」レートに沿っています。 Lightningネットワーク上のトランザクションの経済性が、それが本質的にレイヤ1ビットコインプロトコルの「ステーク証明」スタイルのスケーリングソリューションになるのに役立つ方法について多くのことが言われています。
株式がBTCであり、その方法が（プライバシーが組み込まれている）satosisのハイパーコネクトされたメッシュネットワークを介している限り、そのネットワークは私と一緒にOKです。
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