暗号通貨業界におけるシャドウバンキングの役割。 多くの暗号化企業は依然として合法性の境界をテストしていますが、銀行は口座を開設することを望んでいません。
スイス、リヒテンシュタイン、フランスなどの国々では進歩が進んでいきながら、海外で口座を開設することは多くの人にとって便利ではありません。 これは意外にも暗号通貨業界でシャドウバンキングを引き起こしました。 しかし、それはどれだけの役割を果たしていますか？
シャドウバンキングとは何ですか?
では、シャドウバンキングは正確に何ですか？ 名前が示すように、シャドウバンキングは、伝統的な金融システムの同じ厳格な境界の外で動作する銀行システムです。 これは、規制の監督の対象にはならないことを意味します。
シャドウバンキングについて話すとき、私たちは住宅ローンの貸し手、保険会社、ヘッジファンド、給料日貸し手などを指すだけではありません。 シャドウ・バンキングは、非上場デリバティブやクレジット・デフォルト・スワップなど、規制対象機関が関与する規制されていない活動にも適用されます。
それは、シャドウバンキングが違法であるとは言えません（そうかもしれませんが、必ずしもそうではありません）。 しかし、それは関係するすべての参加者のためのリスクのはるかに高いレベルが付属しています。 これは、規制当局の視界の外にとどまることを管理しているからです。 どうして？ それは伝統的な銀行預金を受け入れていないので。
シャドウバンキング機関は、多くの場合、デフォルトの場合に適切な回復メカニズムを持たずに、より高いクレジットを提供します。 これは、シャドウバンキングが世界中のより多くの規制当局の注目を集めた2008 年のサブプライム市場のメルトダウンで明らかに実証されました。
シャドウ・バンキングは、業界の規模はどれくらいですか？
2008 年に引き起こされた世界的な金融危機にもかかわらず、シャドウバンキング業界はそれ以来、指数関数的に成長しています。 実際、CNBCは、それ以来、約 75 ％ 成長し、現在では大規模な52 兆ドルの業界であり、従来の金融機関を危険にさらしていると報告しています。
シャドウバンキング機関は、従うべきより厳格なルールを持っているので、銀行によって除外される可能性のある人々の一部にサービスを提供することができます。 これには、信用履歴が悪い人、資本が低い人、暗号化会社（推測した人）が含まれます。
住宅ローンの貸し手から金銭市場の資金、ローンサメ、さらには質屋まで、無数のサービスプロバイダで構成されているにもかかわらず、活動の大半は短期融資に焦点を当てています。 これは通常、担保ローンと買戻し契約を通じて行われます。
ピアツーピアローンや銀行以外の貸し手も、世界中の住宅ローンを促進する上で大きなシェアを獲得しています。
暗号通貨業界におけるシャドウバンキング
金融危機後の信用度が高いことを考えると、シャドウバンキングは世界中の信用に対する重要なニーズを満たしています。 発展途上国の最小のマイクロエンタープライズから最大の暗号化交換または大麻企業まで、シャドウバンキングは伝統的な金融システムから拒否された人にとって理想的です。
実際、暗号貸出サービスを提供するBlockFiやCelsius Networkなどの企業では、一部の暗号化企業はシャドウバンキング業界自体の一部になっています。
シャドウバンキング自体は違法ではありませんが、その用語の下で事業を展開している企業の中には、違法行為を行っているものもあります。 2019 年 4 月 30 日、米国司法省は、FBIとIRSのおかげで、2 人の個人が不法にシャドウバンキングサービスを提供することを共同で請求しました。
ペアは、容疑者は無免許のお金を送信する事業を運営していた。 追加の銀行詐欺手数料も関与していました。
両方の個人（米国男性とイスラエルの女性）は、「さまざまな暗号通貨交換に決済通貨バンキングサービスを提供する会社のために働くことを主張しました。 しかし、彼らはAML/KYCの慣行に遵守しているのかを使ってそうしていました（実際には準拠していませんでした）。
彼らはまた、個人が暗号侵害を購入するための銀行口座を開設するために虚偽の声明を出していました。 声明によると：
「レジナルド・ファウラーとRavid Yosefは、数多くの暗号侵害の交換に代わって数億ドルの規制されていない取引を処理するシャドウバンクを運営したと伝えられます。」
起訴は、デュオが誤って彼らのビジネスの性質を説明し、彼らの操作の多くは違法であると主張しています.
テイクアウト
銀行が個人と協力することを拒否すると、別の金融手段を模索しなければならない。 同じことが、銀行サービスを運用できるようにする必要がある暗号化企業にも当てはまります。 多くは影の金融機関を信頼するしかない。
これは短期的に彼らの問題を解決するかもしれません。 しかし、上記の例が示すように、悪い俳優の危険にさらされます。 シャドウバンキング業界は世界中で軽く規制されていないか、ほとんど規制されていないため、暗号化企業が公開されます。
しかし、銀行に関する厳格な規制も、多くの技術革新を奨励しています。 シャドウバンキング（画像から望ましくない物を取り除く）は、世界中の多くの人々や企業が繁栄することを可能にしています。 そして、暗号化と一緒に、それは確かに伝統的な金融にかなり大きな脅威をもたらす可能性があります。
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