O que é negociação de criptografia OTC? Qual é o mercado de balcão?
O mercado de criptomoedas OTC é um que muitas vezes é incompreendido por muitos na indústria. Alguns acreditam que os negócios OTC ditam o preço das criptomoedas, enquanto outros acreditam que as instituições simplesmente compram suas criptomoedas diretamente de uma troca.
A verdade está em algum lugar no meio, enquanto várias bolsas têm mesas de negociação de balcão específicas, muitas vezes é mais fácil para os investidores institucionais lidar diretamente com os vendedores através de um serviço de custódia tradicional ou escritório de advocacia.
Empresas como Dentons, LMAX e GTES facilitam muitas das ofertas OTC, que podem variar de 5.000 Bitcoin por transação até 250.000 Bitcoin.
Os comerciantes institucionais geralmente empregam um mandato ou corretor para sair e encontrar a correspondência certa para suas necessidades, como resultado, existem centenas, se não milhares, de corretores OTC que ganharão comissão quando um negócio fecha.
A razão pela qual estes investidores institucionais escolhem o mercado OTC em oposição a uma bolsa é evitar o deslizamento e obter um desconto. Se um comprador colocasse US $200 milhões no Bitfinex e clique na compra no mercado, o preço mudaria para o lado ascendente, o que significa que o preço médio de buy-in seria muito maior do que se eles fossem comprar de um vendedor de balcão.
Descontos
Outro incentivo para comprar cryptocurrency over-the-counter é obter um desconto. Dependendo do sentimento de mercado, os compradores geralmente podem ganhar em qualquer lugar de - 2% a - 5% de descontos líquidos, com os vendedores oferecendo descontos adicionais a serem pagos a intermediários e corretores.
Infelizmente, o hype em torno da criptomoeda nos últimos 12 meses atraiu vários atores ruins para o espaço. Muitos vão se apresentar como vendedores institucionais ou mineiros, oferecendo descontos atraentes para vendas de alto volume. Estes vendedores são muitas vezes apenas ilicitamente procurando detalhes de grandes compradores, uma regra a seguir é “se o desconto é bom demais para ser verdade, certamente é “.
Procedimento
O procedimento de um negócio OTC muitas vezes começa a partir do principal comprador ou vendedor, eles entrarão em contato com seu mandato ou corretor para sair e encontrar uma correspondência adequada. Uma vez que o corretor encontrou uma correspondência, acordos de confidencialidade serão assinados com todas as partes e as negociações podem começar.
À medida que os bancos mundiais desaprovam transações de criptografia, grandes negócios geralmente precisam ser negociados em parcelas de 5% a 10% por dia. Então, se alguém está olhando para comprar 100.000 BTC, eles comprarão 5.000 por dia durante 20 dias até que o fornecimento seja gasto.
Assim que o volume da parcela e o desconto forem acordados, o comprador e o vendedor negociarão um método de transação, isso pode ser banco-para-banco ou usando um serviço de garantia. As transações bancárias utilizam códigos SWIFT como MT103/79, bloqueando fundos até que as moedas do outro lado da transação sejam claras, minimizando o risco.
Os agentes de garantia exigem que o comprador e o vendedor “onboard” seu serviço. Esta etapa passa pelas verificações KYC (conheça seu cliente) e AML (antilavagem de dinheiro) para garantir que ambas as partes sejam legítimas. Uma vez que essa fase é concluída, ambas as partes têm que carregar suas moedas e fundos para a empresa, em seguida, assinar papelada com intermediários para confirmar taxas de comissão.
Quando todas as etapas acima são concluídas, o agente de garantia pode transacionar o negócio, com o fechamento do negócio assim que os fundos e as moedas são liberados em ambos os lados.
As ofertas OTC afetam o preço nas bolsas?
A resposta simples para saber se as negociações OTC afetam o preço nas bolsas é “não “. A razão pela qual os compradores institucionais usam serviços OTC é para evitar deslizamentos na sua compra. No entanto, o que o comprador faz então com seu Bitcoin depende completamente deles, se uma entidade comprasse 100.000 BTC com um desconto de - 4%, eles poderiam descarregar lentamente suas moedas ao preço à vista em uma bolsa, o que poderia, de fato, mover o mercado para o lado negativo.
Embora as ofertas não tenham um impacto direto no preço, um influxo de compradores ou vendedores que desejam transacionar OTC pode afetar a taxa de desconto, o que pode, por sua vez, ter implicações no preço futuro.
Resumo
Negociações de balcão são, simplesmente, uma maneira de transações de grande volume de criptografia através de uma série de corretores e agentes de garantia. A razão para os negócios OTC é evitar impactar o mercado, bem como ganhar um desconto.
Monitorar o mercado OTC é potencialmente um bom indicador para o sentimento do mercado. Se indivíduos de alto valor líquido todos se reúnem para comprar Bitcoin a um determinado preço, é uma indicação de que a confiança é alta, enquanto que se um número de vendedores de repente começar a postar ordens de venda, pode ser uma indicação de que o mercado está prestes a mudar para o lado negativo.
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