O papel do banco de sombra na indústria de criptomoedas. Enquanto muitas empresas de criptografia ainda estão testando os limites da legalidade, os bancos não estão dispostos a abrir contas para eles.
Enquanto o progresso está sendo feito em países como Suíça, Lichtenstein e França, abrir uma conta no exterior não é conveniente para muitos. Isso não surpreendentemente deu origem ao banco de sombra na indústria de criptomoedas. Mas quanto de um papel ele desempenha?
O que é o banco de sombra?
Então, o que exatamente é o banco de sombra? Como o nome sugere, a banca sombra é um sistema bancário que opera fora dos mesmos limites estritos do sistema financeiro tradicional. Isto significa que não está sujeito a supervisão regulamentar.
Quando falamos de banco paralelo, não estamos nos referindo apenas a credores hipotecários, companhias de seguros, fundos de hedge, credores de dia de pagamento e similares. O banco paralelo também se aplica a atividades não regulamentadas em que as instituições regulamentadas participam, como derivados não cotados e swaps de risco de incumprimento.
Isso não quer dizer que o banco de sombra é ilegal (pode ser, mas certamente nem sempre é). No entanto, ele vem com um nível muito maior de risco para todos os participantes envolvidos. Isso ocorre simplesmente porque ele consegue permanecer fora da competência dos reguladores. - Como? Porque não aceita depósitos bancários tradicionais.
As instituições bancárias sombra geralmente oferecem crédito mais elevado sem ter os mecanismos de recuperação necessários em caso de incumprimento. Isto foi claramente demonstrado na crise do mercado subprime em 2008, quando a banca sombra chamou a atenção de mais reguladores em todo o mundo.
Quão grande de uma indústria é a banca sombra?
Apesar da crise financeira global desencadeada em 2008, a indústria bancária sombra cresceu exponencialmente desde então. Na verdade, a CNBC relata que cresceu cerca de 75% desde então e é agora uma indústria maciça de US $52 trilhões, colocando em risco as instituições financeiras tradicionais.
Como as instituições bancárias sombra têm regras menos rígidas a seguir, elas podem servir algumas das pessoas que podem ser excluídas pelos bancos. Isso inclui pessoas com histórico de crédito ruim, baixo capital e (você adivinhou) empresas de criptografia.
Apesar de ser composta por uma miríade de prestadores de serviços, desde credores hipotecários até fundos do mercado monetário, agiotas e até mesmo lojas de penhores, a maior parte da atividade está focada em empréstimos de curto prazo. Isto é geralmente feito através de empréstimos garantidos e acordos de recompra.
Empréstimos peer-to-peer e credores não-bancários também estão ganhando uma participação maior na facilitação de hipotecas em todo o mundo.
Shadow banking na indústria de criptomoedas
Dada a falta de crédito após a crise financeira, o banco paralelo atende a uma necessidade crucial de crédito em todo o mundo. Desde a menor microempresa em um país em desenvolvimento até a maior bolsa de criptomoedas ou empresa de cannabis, o banco de sombra é ideal para aqueles rejeitados do sistema financeiro tradicional.
Na verdade, com empresas como BlockFi e Celsius Network oferecendo serviços de empréstimo de criptografia, algumas empresas de criptografia estão até se tornando parte da indústria bancária sombra.
Enquanto o banco paralelo não é ilegal em si, algumas das empresas que operam sob esse termo estão realizando atividades ilegais. Em 30 de abril de 2019, o Departamento de Justiça dos EUA - graças ao FBI e ao IRS - acusou em conjunto dois indivíduos de fornecer serviços bancários sombra ilegalmente.
O par estava supostamente operando um negócio de transmissão de dinheiro não licenciado. Acusações adicionais de fraude bancária também foram envolvidas.
Ambos os indivíduos (um homem dos EUA e uma mulher israelense) afirmaram trabalhar para uma empresa que forneceu “serviços bancários de moeda fiduciária para várias trocas de criptomoedas”. No entanto, eles estavam fazendo isso sob o ardil de cumprir com as práticas AML/KYC (eles não eram realmente conformes).
Eles também estavam fazendo declarações falsas para abrir contas bancárias para indivíduos para comprar criptomoeda. De acordo com a declaração:
“Reginald Fowler e Ravid Yosef supostamente dirigiam um banco paralelo que processou centenas de milhões de dólares de transações não regulamentadas em nome de inúmeras trocas de criptografia.”
A acusação alega que a dupla descreveu falsamente a natureza de seus negócios e que muitas de suas operações eram ilegais.
O takeaway
Quando os bancos se recusam a cooperar com indivíduos, têm de procurar meios alternativos de financiamento. O mesmo acontece com as empresas de criptografia que precisam de serviços bancários para poder operar. Muitos não têm escolha a não ser confiar em instituições bancárias sombra.
Isso pode resolver seu problema a curto prazo. Mas também os deixa em risco de maus atores, como ilustra o exemplo acima. Uma vez que a indústria bancária sombra é ligeiramente ou dificilmente regulada em todo o mundo, deixa as empresas de criptografia expostas.
No entanto, uma regulamentação rigorosa em torno dos bancos também incentivou muita inovação. O banco de sombra (quando você remove os indesejáveis da imagem) está permitindo que muitas pessoas e empresas em todo o mundo floresçam. E, juntamente com a criptomoeda, pode realmente representar uma ameaça bastante grande para as finanças tradicionais.
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