Commerzbank и Deutsche Börse осуществляют юридически обязательные расчеты по ценным бумагам с использованием DLT

Commerzbank и Deutsche Börse осуществляют юридически обязательные расчеты по ценным бумагам с использованием DLT. Германия. 6 марта 2019 года - Commerzbank и Deutsche Börse впервые успешно использовали технологию распределенной бухгалтерской книги для выполнения юридически обязывающего урегулирования сделки репо. Прототип транзакции, основанной на поставке и оплате, был выполнен в рамках совместного доказательства концепции, рассматривая возможность использования технологии блокчейн в расчетах по ценным бумагам.
Для транзакции были сгенерированы цифровые токены как для денег коммерческого банка (токенов), так и для ценных бумаг (токенов ценных бумаг). Технология распределенной книги затем использовалась для выполнения одновременной своп токенов в качестве юридически обязывающей транзакции. Deutsche Börse выступила в качестве денежного провайдера, Commerzbank — заемщика, а главный инкубатор — подразделение исследований и разработок Commerzbank — оператор блокчейн-платформы. Используемая технология и лежащая в ее основе правовая концепция были совместно разработаны партнерами.
Успешная сделка показывает, что юридически обязывающее, эффективное и прозрачное движение токенизированных ценных бумаг и денежных средств на блокчейне на основе принципа “доставка против платежа” возможно. Технология распределенной бухгалтерской книги создает немедленную и одновременную передачу активов, так что транзакция может быть урегулирована в режиме реального времени. Ключевыми преимуществами этого сокращения сроков исполнения являются снижение риска контрагента и соответствующее снижение капитальных затрат. Эта технология также позволяет обеспечить прямое и транспарентное участие регулирующих органов и надзорных органов.
Сделка репо основана на публичной ноте KfW Bank Group (ISIN DE000A2LQSP7) на сумму 10 миллионов евро и семидневный срок с отрицательной процентной ставкой -0,5%. Репо — это инструменты денежного рынка, которые банки используют для покрытия своих краткосрочных потребностей в ликвидности путем депонирования ценных бумаг.
“Благодаря систематическому развитию технологии блокчейн DLT становится все более важным для растущего рынка. В прошлом мы сосредоточились на новых эмиссионных проектах; благодаря сделке между Deutsche Börse и Commerzbank мы впервые смогли преобразовать существующие ценные бумаги в цифровые токены. Мы рады поддержать сделку в качестве оператора платформы и вместе с Deutsche Börse достигли такой важной вехи в адаптации этой будущей технологии для рынка капитала”, — говорит Майкл Ф. Спитц, генеральный директор главного инкубатора, подразделения R и D Commerzbank Group.
“Успешное исполнение в рамках совместного проекта побуждает нас к дальнейшему изучению эффективности технологии распределенных реестров. Особое внимание здесь уделяется интегрированной платежной функции - наличные деньги на бухгалтерской книге, - которую мы успешно продемонстрировали. Разработка различных блокчейн-приложений и установление новых стандартов является приоритетом для Deutsche Börse Group, и мы будем продвигать этот процесс в тесном взаимодействии с партнерами, контролирующими органами и центральными банками”, - говорит Йенс Хакмейстер, глава DLT, Crypto Assets и New Market Структуры в Deutsche Börse.
Результаты опытного урегулирования могут послужить основой для дальнейших разработок. Следующие шаги тесно связаны с созданием основополагающих правовых условий, которые являются обязательным требованием для обязательной оценки договорных отношений. Стороны видят себя в качестве первенцев в этой молодой технологии и стремятся создать краеугольные камни инфраструктуры финансового рынка.