Крипто поднимется из пепла в 2019 году с институциональной огневой мощью. Последние несколько лет оказались немного кривой криптообучения для всех участвующих сторон - будь то проект, инвестор, практик, разработчик или что-то между ними, индустрия стала соходкой новых типов предложений (т.е. STO, стабильные монеты), новые варианты использования, волатильный рынок и глобальные правила /региональные репрессии, которые не были однородными.
Мы просто не могли понять, как принять этот новый класс активов и мощную технологию, которая обещала новый мировой порядок цифровой валюты и массовую децентрализованную дезорганизацию. Фактически, в 2018 году большинство крипторынка увидели потери до 95%.
Сегодня мы умнее, более опытны и более сфокусированы на стоящей перед нами задаче: обеспечить участие институциональных инвесторов, чтобы сохранить общее состояние рынка.
В то время как мы приветствовали поток розничных инвесторов, начинающих крипторынок с наступлением Биткоина, нам нужны институты для создания ликвидности и обеспечения процветания рынка на последовательной основе. С индустрией, такой же зарождающейся, как криптовалюта, зависимость от розничных инвесторов довольно опасна, поскольку немного страха на основе слухов, основанных на Twitter/Reddit, может иметь силу для танка всего рынка.
Обращение к контрагенту и урегулирование
Многие из тревог вокруг учреждений заключается в обеспечении безопасности их активов. Давайте посмотрим на нескольких поставщиков, которые обещают решить эту проблему и проложить путь к безопасному, легитимизиному рынку, готовому к торговле прайм-тайм, в 2019 году...
Одним из трейлеров для решения контрагента и расчетного риска для инвесторов был OTCXN, который объявил глобальные услуги ликвидности в конце прошлого года, тем самым устраняя необходимость в посредниках в торговле. С момента запуска они добавили ряд торговых организаций и бирж на свою платформу и даже на борту Kingdom Trust и Prime Trust в качестве хранителей своей сети. Сторонние хранители позволили им в значительной степени проникнуть в пространство, поскольку они способствовали клирингу и урегулированию внебиржевых сделок и кросс-биржевых торгов.
Они не единственные, кто конкурирует за создание оптимальной торговой среды для хедж-фондов, пенсионных фондов и тому подобное. Совсем недавно внебиржевой специалист Genesis Global Trading объединился с BitGo, хранителем криптовалют, чтобы также рассмотреть риск контрагента и урегулирования, связанный с внебиржевой торговлей, с оговоркой о отсутствии задержек холодного хранения. Клиент работает исключительно между BitGo и Genesis, что означает, что торгуемые монеты никогда не подвергаются воздействию горячих кошельков и публичных блокчейнов.
Соответствие нормативным требованиям
Но конкуренция остается жесткой, как один из конкурентов BitGo, Gemini имеет одну из самых безопасных бирж на рынке, что, несомненно, привлекает учреждения. В 2014 году они начали обмен с инфраструктурой хранения и надеются, что они будут способствовать вовлечению Уолл-стрит в соответствие с нормативными требованиями. В 2016 году Gemini стала первой в мире лицензированной биржей эфира. Биржа Gemini предлагает криптографические платежи, а также BTC/ETH и используется для будущего расчета CBOE Bitcoin.
Среди других известных защитников братья Винклевосс твердо убеждены, что стабильные монеты показывают большие перспективы на более широких крипторынках с точки зрения разработки и использования.
Другие супер-хиттеры в пространстве включают почтенные учреждения, такие как Fidelity и фьючерсная платформа ICE Group, материнская платформа Bakkt.
Обход обменов
Fidelity Digital Assets (FDAS) запустила торговую платформу для институциональных инвесторов, сосредоточив внимание на хранении активов и раскрытии цен. Они хранят биткоин и эфир (с будущими планами оценить другие пять-семь монет) от имени своих клиентов, сопоставляя свои предложения на покупку и продажу с рядом поставщиков ликвидности и бирж. FDAS, по сути, обеспечивает лучший ценовой опыт, минуя биржи. В конце концов, они планируют использовать токенизированные активы.
Возможно, одним из самых достойных новостей игроков, готовых выйти на этот рынок, является Bakkt, отчасти из-за колоссальных $182,5 млн, которые они собрали для финансирования своих усилий. Bakkt стремится создать полностью федерально регулируемую биржу для торговли и складирования биткоина, чтобы свести к минимуму огромные колебания цен и в конечном итоге достичь высоколиквидной коммерческой валюты.
В то время как запуск биржи откладывается до 24 января, их вторичная цель — трансформировать розничную платежную систему уже идет. Они приобрели бэк-офис Rosenthal Collins Group (RCG) - торговца фьючерсными комиссиями, который включает в себя комплаенс и казначейские услуги, а также управление рисками. Это должно помочь бизнесу клиента, оптимизируя платежи. Они сотрудничают со Starbucks, чтобы создать цифровое приложение, которое позволяет потребителям предварительно оплатить карту с помощью Bitcoin.
Опекуны
Интересным событием является то, что Vontobel, крупный частный швейцарский банк, предлагает регулируемые услуги по хранению криптовалют институциональным клиентам. Недавно запущенный криптохранилище решение называется “Digital Asset Vault” и соответствует стандартам, установленным отраслевыми регуляторами и финансовыми посредниками. Они являются единственным банком, который предлагает себя в качестве хранителя цифровых активов.
Хотя это довольно впечатляющий список, это не единственные крупные игроки, которые делают шаги для создания доступа на институциональном уровне в пространстве. К ним присоединились Coinbase, Binance и Nasdaq и Лондонская фондовая биржа.
Другие даже создают дополнительные инструменты для учреждений, чтобы должным образом записывать свои криптотранзакции в долгосрочной перспективе.
Interchange - это программная платформа для институциональных инвесторов, чтобы легко выполнять портфельный учет и отчетность для криптотрейдинга. Он развился из недавнего слияния между CoinVantage, дочерней бухгалтерской фирмы MG Stover и Picks and Shovels, которая предоставляет инструменты для криптоинвесторов.
И последнее слово...
В 2019 году многое предстоит обработать, но ясно одно: крупные игроки и даже глобальные банки делают все, что в их силах, чтобы работать с цифровыми активами безопасным и безопасным способом. Мы не можем рисковать ошибками прошлого, когда миллионы активов были потеряны из-за взломанной биржи. Поскольку так много авторитетных игроков обеспечивают опеку, расчет и лучший сервис цены, это только вопрос времени, прежде чем крупные банки, хедж-фонды, семейные офисы и другие учреждения получат кожу в имя и разжечь более широкий рынок.
Стьюи Чжу, основатель и генеральный директор распределенной кредитной сети
Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.