Верность рядом с выпуском монеты в попытке изменить управление фондом?

Fidelity рядом с выпуском монеты в попытке изменить форму управления фондом?. Были значительные предположения о влиянии этого шага на более широкую криптоиндустрию, при этом многие считают это важным шагом вперед в поощрении институтов в пространстве. Однако мало внимания было уделено тому, что это может означать для основного бизнеса Fidelity — управления фондами.
Найджел Грин, основатель и главный исполнительный директор менеджера активов и финансового консультирования deVere Group с активами в 10 миллиардов долларов под управлением, и что-то вроде outrider в своей отрасли, учитывая его поддержку зарождающегося крипто, слишком осведомлен о разрушительном потенциале этой новой технологии.
“Блокчейн является революционной технологией и, вероятно, повлияет почти на каждый сектор, включая финансовые услуги”, - комментирует он. “Это может быть за счет снижения потенциальных затрат и экономии рабочей силы, ускорения финансовых операций, повышения безопасности и процессов “Знай своего клиента”.
Пионеры криптографии управления активами
deVere Group является одной из немногих компаний в своем секторе, которая создала криптобиржу и сопутствующее приложение. Кроме того, его Digital Asset Funds, в партнерстве с хедж-фондом Dalma Capital, предоставляет крипторешения для искушенных инвесторов.
Верность тоже является чем-то вроде пионера криптографии. Главный исполнительный директор Эбигейл Джонсон была активным сторонником криптоактивов и призвала компанию начать майнинг Bitcoin еще в 2015 году. Вместо того, чтобы ждать, когда индустрия будет нарушена извне, создание Fidelity Digital Assets следует рассматривать как бегемот управления фондом, выходящий перед любыми новичками.
Исследовательская работа “Делойта”, озаглавленная “Влияние блокчейна на распределение фондов”, раскрывает возможности. Он фокусируется на индустрии фондов в Люксембурге, который является крупнейшим центром в Европе для фондов домицилей, с активами 3,5 трлн евро. Когда дело доходит до трансграничного распределения средств, это номер один.
Управление фондом — это массовая отрасль. В третьем квартале 2018 года Европейская ассоциация по управлению фондами и активами (EFAMA) сообщает, что во всем мире регулируемые открытые фонды (паевые фонды и биржевые торговые фонды) оценивались в 46,4 трлн евро, при этом ETF составили 4,3 трлн евро из этой суммы.
Промышленность в США стоила $17,7 трлн, без учета биржевых продуктов, в четвертом квартале 2018 года, сообщает источник данных фонда Lipper. По оценкам “Делойта”, глобальная индустрия управления фондами может сэкономить не менее 3,4 миллиарда долларов в год за счет внедрения технологии блокчейн.
Кто останется позади?
Грин считает, что эти менеджеры по активам медленно внедряют технологию распределенных реестров, могут заплатить большую цену: “Я бы предположил, что фирмы, которые не активно изучают, как технология блокчейн может улучшить свои системы резервного офиса, будут теми, которые, вероятно, развалится в ближайшем будущем”.
По расчетам “Делойта”, 23% процесса заказа средств по-прежнему осуществляется вручную, например, факсимильная связь все еще широко используется. Для молодых читателей, которые не знают, что делает факсимильный аппарат, это машина, подключенная к фиксированной телефонной линии, которая сканирует бумажный документ и передает копию на другой факсимильный аппарат, подключенный к другому концу линии.
В настоящее время, когда инвестор покупает фонд, для подтверждения сделки потребуется один день и еще три дня для расчета. На первый взгляд, это безумие в цифровую эпоху. Но причина, по которой она так вырисовывается, заключается в количестве задействованных шагов и различных третьих сторон в этом процессе.
Ввести смарт-контракт
Как правило, заказ производится и принимается агентом по переводу, который отвечает за все меры по борьбе с отмыванием денег (AML) и знай своего клиента (KYC). Затем необходимо рассчитать цену (стоимость чистого актива) и подтвердить сделку. Через три дня оплата производится между соответствующими банками.
Все вышеперечисленное можно было бы урегулировать с помощью “умного” контракта, хотя вполне вероятно, что гибридная система, в которой все еще будет играть роль посредников, первоначально должна сохраниться. В своем годовом отчете за 2017 год EFAMA отметил в разделе, посвященном fintech и blockchain: “Хотя некоторые приложения по-прежнему остаются в значительной степени непроверенными, устаревшие системы будут постепенно заменены для поддержки новых предложений продуктов и новых способов предоставления услуг клиентам”.
Иными словами, изменения не произойдут в одночасье, но они приближаются.
Непрочные нарушители наступают. Монета Fidelity следующая?
Caspian, который построил платформу полного стека, ориентированную на потребности институциональных и искушенных инвесторов, стремящихся инвестировать в криптоактивы “на протяжении всего жизненного цикла торговли”, предупреждает, что DLT все еще должен перейти от чертежной доски к реальному миру, и это займет время.
“Несмотря на то, что благодаря недавнему электронному подключению к внебиржевым столам автоматизированы сделки, которые раньше делались вручную или через скайп, еще предстоит пройти долгий путь, прежде чем технология DLT заменит динамичную роль трейдеров, как следует из отчета “Делойта”, — комментирует Роберт Дайкс, главный исполнительный директор и соучредитель.
В другом месте Calastone помещает свою сеть транзакций фонда на блокчейн в мае. В его книгах есть 1700 компаний фонда, среди которых JPMorgan Asset Management, чья материнская компания недавно объявила о разрешенных криптовалютах, JPM Coin.
Fidelity явно хочет быть платформой для учреждений, которые имеют глаз на крипто, но у нее есть скрытый мотив, который должен быть ведущим игроком в приведении инновационных решений DLT в отрасль управления фондами.
Таким образом, JPMorgan не единственный финансовый гигант, приближающий к развертыванию блокчейна в своей основной деятельности. Это может быть не безразрешенные суверенные деньги крипто-мечты, но это, безусловно, будет представлять собой гигантский шаг вперед в блокировке финансов.
Будет ли Fidelity рядом, чтобы объявить, что у него есть монета в работах?