Как токенизация может разблокировать скрытые запасы стоимости в традиционно неликвидных активах. Всемирно известный экономист Милтон Фридман однажды писал о крошечном острове посреди Тихого океана под названием Яп. Хотя Яп является лишь пятном земли меньше Питтсбурга, он стал интригующим примером среди экономистов и теоретиков монетарной политики для того, чтобы пролить новый свет на многовековой вопрос: что такое деньги?
В то время как общества по всему миру использовали соль, коров, чай и какао в течение сотен лет в качестве валюты, туземцы на крошечном тихоокеанском острове Яп создали систему торгового богатства, которая не полагалась на счета или банки или даже на одного доверенного лидера.
Нехватка камней на Япе заставила путешественников путешествовать на другие острова в поисках известняка, который они затем вырезали на большие круглые диски, называемые раи. Ценность раи заключается в нехватке камней и в огромной сложности, связанной с перевозкой тысячекилограммовых камней на большие расстояния на каноэ.
Наличие таких громоздких денег означало, что когда камни меняли право собственности - возможно, за свадебное приданое - вскоре стало логистической невозможностью их перемещения. Некоторые камни были даже оставлены несколько футов под водой.
Вместо этого община отслеживала, кто принадлежал камне и сколько раз он менял собственность. Чем больше людей, которые помнят, кому принадлежали деньги, тем надежнее владение. Во многих отношениях деньги всегда были коллективной историей о том, кто владеет чем.
Включение значения доверия и разблокирования
Теперь с технологией blockchain Ethereum компьютеры могут рассказать нам эту историю владения активами. Ethereum - это блокчейн, который создает и перепроверяет цифровую запись каждой транзакции, которая когда-либо случалась, и дублирует эту запись на тысячах компьютеров. Подобно тому, как уроженцы Япа использовали коллективную основу доверия для учета и аутентификации своих каменных активов, технология blockchain позволяет доверять способам передачи и хранения ценности.
Но самое главное, блокчейн — это разблокировка ценности. Многие из мировых активов являются неликвидными и почти такими же трудными для перемещения, как камни раи весом 8 000 фунтов. Ликвидность заключается в том, чтобы легко попасть в активы и выйти из них. Длительные бумажные процессы, сложные структуры оплаты и принципы собственности “все или ничего” на наших текущих рынках делают обмен активами на стоимость неэффективным, пугающим, а иногда и невозможным. Возможность токенизировать активы на блок-цепочке Ethereum означает, что собственность может быть разделена на части и что активы могут беспрепятственно перемещаться между владельцами, без необходимости фактического перемещения.
Возьми недвижимость. Собственность и инвестиции исторически были зарезервированы за несколькими богатыми. Кредиторы становятся все более жесткими, и потенциальные покупатели жилья надеются взять ипотеку. Продавцы получают крупные сокращения на протяжении всего цикла транзакций. И арендаторы, не имеющие ликвидности, чтобы сделать первоначальный взнос на всю собственность, застряли в горящей арендной плате вместо строительства собственного капитала.
Эта давняя проблема может быть решена путем внедрения блокчейн-платформы для совместной собственности. Независимо от того, посещают ли покупатели торговый центр, которым они частично владеют, или управляющие недвижимостью, усердно поддерживая имущество, в котором они владеют акциями, модель долевого владения предоставляет пользователям по всем направлениям и выравнивает стимулы заинтересованных сторон для повышения общей стоимости активов.
Революционная концепция токенизации также может применяться на энергетических рынках. Технология Blockchain может быть использована для обеспечения доступа к оптовым энергетическим рынкам и облегчения торговли энергией между пользователями. В этой системе устройства Internet of Things (IoT) не только балансируют нагрузку на сетку, но и определяют возможности арбитража.
По мере того, как мир продолжает осознавать преимущества изначально цифровых активов для всего (природные ресурсы, фиат, золото, музыка, очки лояльности, билеты на концерт Мадонны, программное обеспечение, регистрация устройств IoT, акции и т.д.), транзакции станут безфрикционными. Попадание и выход из активов будет бесшовным. Точно так же, как Интернет коммодитировал коммуникации, блокчейны коммодитируют стоимость того, как общество доверяет, а также открывая ранее скрытые магазины ценности. С помощью технологии blockchain мы можем разблокировать камбрийский взрыв ликвидности в нашей жизни.
Автор Мин Тео, исполнительный директор компании “Консенсис”
Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.