Реальные последствия манипулирования криптовалютным рынком. Обвинения в том, что криптовалютным рынком манипулируют, уже давно были брошены. Однако манипулирование рынком - это не просто проблема с криптовалютным рынком.
Традиционное финансирование также страдает от манипуляций с рынком, но из-за ликвидности этого рынка это сложнее и, как правило, труднее обнаружить. Кроме того, традиционные финансовые рынки гораздо более жестко регулируются, чем то, что мы видим на рынке криптовалют.
В то время как манипуляция рынком замедлилась в последние годы в криптовалютной индустрии по сравнению с дикими ранними днями, все еще есть явные доказательства того, что это очевидно.
Так каковы проблемы с манипуляцией рынком, и кто больше всего страдает от этого?
Доказательства манипулирования рынком
Наиболее распространенной формой манипуляции рынком, о которой вы, возможно, слышали, особенно с точки зрения криптовалют, является схема насоса и дампа. Идея проста. Киты (держатели больших мешков) будут накапливать монеты небольшой рыночной капитальной криптовалюты. Затем они убедят других купить криптовалюту, и цена резко возрастет. Киты затем сбрасывают свои монеты, вызывая большое падение цены.
Эта схема чаще встречается с небольшими монетами рыночной капитализации, так как ими легче манипулировать с точки зрения цены. Схемы насосов и дампов были распространены в предыдущие годы криптовалюты. В последние годы, когда рынок набирает ликвидность, эти виды манипуляций стали более жесткими, но все еще очевидными.
Удивительно, что одна криптовалютная биржа даже поощряла схемы прокачки и дампа. YoBit запустил несколько насосов и свалок в конце 2018 года, прокачивая монеты 5,000% в течение 30 минут. Именно поэтому многие призывают к регулированию криптовалютной индустрии.
Однако схемы насосов и дампов не уникальны для криптовалют. Известно, что Джордан Белфорт управлял многими схемами насосов и свалок на фондовом рынке, заработав себе прозвище Волк Уолл-стрит и имея голливудский фильм, который драматизировал его жизнь.
Исследования показали, что в среднем ежедневно работают две схемы насосов и свалок с объемом торгов в 7 млн. долл. США. Используя искусственный интеллект и машинное обучение, исследователи считают, что они нашли способ определить эти схемы, прежде чем они произойдут.
Во время бычьего пробега 2017 года было выдвинуто много обвинений в том, что значительная часть роста цен в биткоине была вызвана печатью stablecoin Tether, раздувающего рынок. Эти выводы так и не были убедительно доказаны, хотя обвинения все еще существуют и по сей день.
Более тонкая форма манипулирования рынком заключается в использовании платных шилей. Так называемые влиятельные лица в криптовалютном пространстве могут иметь большую аудиторию, которая доверяет им и готова инвестировать в свои предложения. Это может вызвать скачки цен на определенные криптовалюты, обещая мир, а затем не поставляя.
Печально известная “Монета дня” Джона Макафи во время бычьего пробега 2017 года является ярким примером таких манипуляций, но все еще есть вопросы о том, сколько ему заплатили за проекты.
Победители и проигравшие манипуляции рынком
Победителями манипуляций на рынке с помощью схем насосов и свалок являются те, кто инициирует такие аферы. Обычно они начинают на группы Telegram и веревку в новичков, чтобы питаться.
К сожалению, люди, которые проигрывают от таких схем манипулирования рынком, как правило, те, кто отчаянно стремится добиться больших успехов с минимальными усилиями. Их привлекают такие аферы, как простой и гарантированный способ заработать деньги.
Другой неудачник от очевидной манипуляции рынком - это сама криптовалютная индустрия. Отсутствие регулирования в сочетании с такими явными и очевидными манипуляциями снижает доверие как к традиционным финансовым экспертам, так и к широкой общественности.
Освещение средств массовой информации, особенно из основных средств массовой информации, может еще больше усугубить эти проблемы и сделать криптовалюты легкой мишенью для критики. Затем в уравнение вводятся такие вопросы, как отсутствие регулирования. До сих пор криптовалютная индустрия плохо работает при самоконтроле этих проблем. Вместо этого их встречают плечами, как будто они обыденны.
Заключение
Рыночные манипуляции происходят на банковских и фондовых рынках, поэтому неудивительно, что также страдает и криптовалютное пространство, которое до сих пор в значительной степени не регулируется. Победителей очень мало, но много проигравших из этой ситуации. Те, кто выстраивает свои карманы, счастливы, но эффект удара реверберирует по всей криптовалютной индустрии.
До тех пор пока не будут сокращены манипуляции рынком, наряду со многими другими вызывающими тревогу переменными, которые продолжают поражать отрасль, повсеместного внедрения или даже массового признания останутся отдаленными.
Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.