Expert Insight

Что криптомир должен знать о традиционных инвесторах

Что криптомир должен знать о традиционных инвесторах. Криптосектор имеет нездоровую одержимость дневной торговлей. Один взгляд на новостные сайты, посвященные крипто, которые появились за последние пять лет, или даже группы Facebook, подчеркивает фиксацию с множеством причин за минутными движениями цен или, на другом конце шкалы, простой HODLing и надежда.
В настоящее время большинство розничных инвестиций в криптовалюту больше сродни спекуляциям на форекс, основанным на новом классе активов, который почти невозможно точно оценить, или золото- и серебряных покупателей, ожидающих окончания стандарта доллара. Слишком много энтузиастов криптотрейдинга выходят на рынок на пике без опыта - кроме чтения ценовых прогнозов сомнительных блогов криптологов, истощая “положительную энергию” и теряя студенческие кредиты, пенсии или яйцеклетки.
Быки, которые хвастались, что будут огромные взвалы, когда институциональные деньги вошли на рынок, в основном были запутаны, когда массовое поглощение не материализовалось, некоторые прибегали к теориям заговора, чтобы объяснить это. Одна из проблем заключается в том, что есть тревожное количество людей, вовлеченных в криптографию - как разработчики, так и их “инвесторы” - которым не хватает опыта реального мира инвестиций.
Под реальными инвестициями я имею в виду регулируемые финансовые инструменты, которые инвестируют в дивидендные продукты и услуги, а не спекуляции на токенах, которые не предлагают доли в капитале и только очень длинный шанс когда-либо вернуть любые деньги. Вот некоторые из наиболее распространенных недоразумений традиционного пространства.
Неотвращение к рискам
Во-первых, в отличие от криптоэнтузиастов, традиционные инвесторы склонны избегать риска, а их менеджеры по финансам имеют мандат на сохранение своего богатства и создание доходного портфеля - а не “стрелять на луну”, чтобы они могли “купить ламбо”.
Пшемек де Скуба Сквирчиньски, финансовый директор и соучредитель Quazard, игровой криптофирмы, говорит: “Традиционные инвесторы склонны избегать риска, и, следовательно, если вообще, они могут рассматривать криптовалюты как способ диверсификации своих портфелей, а не идти на все. Точно так же, от них следует ожидать, что они выберут самые предсказуемые, жидкие крипты и игнорируют остальное”.
Идея о том, что никто не контролирует, не привлекательна для традиционного инвестора. Они хотят получить средства правовой защиты, если что-то пойдет не так. До тех пор, пока криптография не найдет способ предложить какую-то поддержку ошибки инвестора (например, потеря закрытых ключей) и в конечном итоге не предоставит стороннюю точку окончательной ответственности за поддержание клиентских инвестиций, незаинтересованность будет продолжаться.
Крипто-хранение особенно важно для традиционного инвестиционного сектора. В недавнем документе, подготовленном БНИ Меллон, подчеркивалось следующее:
“На рынке растет спрос на традиционный, установленный хранитель для обеспечения опеки криптовалют... может быть предпочтительнее пойти к партнеру, с которым у них есть существующие отношения, но часто основным драйвером является повышенный комфорт, найденный при поддержке значительного учреждения с сильной системой управления и контроля, а также значительным балансом”.
Философия
Точно так же, традиционные инвесторы не имеют чувства киперпанка после Лемана о создании нового мирового порядка. Многие в крипто, как Роджер Вер и даже Сатоши Накамото говорили о необходимости вернуть контроль над финансовым миром от глобальных финансовых институтов и правительств. Этическая философия и либертарианский драйв, который привлекает многих к крипто, не существует в традиционном инвестировании. Если они думают, что надвигается кризис суверенного долга и крах, они покупают золото и серебро, а не крипто.
Аналогичным образом, привлечение многих в крипто хранения собственных средств в жестком кошельке является в значительной степени отрицательным в секторе ценностей хранения и безопасности активов над независимостью. Многие традиционные инвесторы считают регулирование важной частью любого инвестируемого сектора. В недавнем опросе eToro 76% финансовых консультантов заявили, что хотят, чтобы регулирование было введено в действие для криптоактивов.
Стив Эндрюс, руководитель отдела управляемых услуг компании Focus Solutions, который разрабатывает и поставляет программное обеспечение для финансового планирования и инвестиций в сектор финансовых услуг, говорит:
“Финансовым профессионалам нужны технологии, позволяющие им взаимодействовать с клиентами и предоставлять им надежные инвестиционные консультации и возвраты в соответствии с нормативным, безопасным и простым для понимания способом. Этого не существует в криптомире в настоящее время, но это не значит сказать, что это не будет делать один день”.
Сложность
Для тех, кто участвует в криптомире в течение нескольких лет, многие из основ кажутся базовыми, даже очевидными. Однако этот сектор по-прежнему является чрезвычайно сложным. Пол Линдселл из Куазарда говорит:
“Те, кто в криптопространстве часто забывают, что не так просто попасть в крипто и понять его. На первый взгляд это может быть довольно запутанным и запутанным. Все в пространстве восторгаются о том, как криптография доступна любому, но давайте посмотрим правде в глаза, это нелегко, если вы никогда этого не делали раньше, и барьеры для входа все еще довольно высоки с крутой кривой обучения.”
Пока кто-то не изобретает Windows 95 или Google крипто - и не делает миллиард фунтов в процессе - он останется относительно нишей по сравнению с традиционным инвестиционным сектором.
Ценовая стоимость актива
Как вы оцениваете совершенно новый актив, особенно если многие из них еще не имеют MVP? Вы не можете сделать это надежно и без выплаты дивидендов. Денежные менеджеры, как правило, будут искать в другом месте. ICO особенно будет нестартером практически для каждого традиционного инвестора.
Пшемек продолжает: “То, что практически невозможно фундаментально проанализировать криптовалюты, является основным препятствием для традиционных инвесторов — токены безопасности, конечно, легче оценить из-за их внутреннего элемента капитала. Тем не менее, они не особенно жидкие - сине-чиповые стопы были бы очевидным решением”.
Крипто оксюморон
Здесь есть неотъемлемая проблема. Чтобы привлечь большие инвестиции, крипто нужен элемент регулирования, надзора и хотя бы немного реструктуризации своих инвестиционных процессов. Тем не менее, сама суть криптографии заключается в его уникальной независимости от этих элементов управления.
Дэвид Хескет, главный директор TradingHub, говорит:
“Основной момент криптовалют заключается в том, что у них нет доверенного центрального органа и что они облегчают анонимные транзакции. Эти принципы диаметрально противоположны требованиям регулирующих органов в отношении того, чтобы контролируемые субъекты осуществляли проверки KYC и отмывания денег и чтобы вся информация о контрагентах и операциях сообщалась центральным органам. Трудно увидеть, что эти препятствия преодолеваются, не теряя смысла того, что делает криптовалюты привлекательными”.
Заключение
Крипто большой на идеях и обещаниях, но свет на реальное принятие для массового рынка. Следующие два года — это время, когда сектор должен разобраться в своей структуре управления и соответствия, если он хочет привлечь большие деньги. Это будет нелегко сделать, сохраняя свой основной USP. Дефлирование спекулятивного пузыря последних двух лет дает возможность создать надлежащие финансовые структуры, а не преследовать тупые розничные деньги. Если крипто это сделает, то последуют масштабные традиционные инвестиции.
Мэтью Моррис,
Партнер компании Carr Consulting и Communications.

Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.

Previous Article

Can Lightning Loop help bring more customers to the Lightning Network?

Next Article

Offshore Exchange License Issuer ‘SPEZA’ was at the World Blockchain Summit in Malaysia.

Read More Related articles