Stablecoins: каковы риски и преимущества?. Stablecoins относятся к классу криптоконверсий, которые предлагают стабильность цен и/или подкрепляются резервными активами. Они предоставляют криптовалютным трейдерам и инвесторам простой и простой способ сохранить стоимость, не теряя при этом колебания цен.
Появились альтернативные типы, подкрепленные множеством активов, начиная от корзин криптовалют и заканчивая физическими активами.
Цель токена
Типы
При поддержке
Примеры
Энергонезависимая криптовалюта
Хранилище стоимости
Централизованное
Децентрализованный
Фиат-валюты, товары,
криптовалюты, алгоритмы
TrueUSD, Tether,
DAI, Digitex Золотой Токен,
На сегодняшний день появились три надлежащих модели stablecoin:
Fiat-based stablecoins поддерживаются криптовалютной биржей Bitfinex или TrueUSD, поддерживаемой USD ER20 stablecoin, которая полностью обеспечена и юридически защищена.
Конюшни на основе активов, такие как товары (золото, серебро, нефть) или корзины криптовалют. Наиболее ярким примером является Digix Gold Tokens, криптовалюта, поддерживаемая золотом.
На основе алгоритма stablecoins, или Seniorage stablecoins, которые основаны на смарт-контрактах (и других алгоритмах математической основе), чтобы сохранить цену актива стабильной. Отличный пример — DAI MakerDAO, который содержит интеллектуальные контрактные резервы ETH в соотношении 3:1.
Как и любая другая криптовалюта, stablecoins предлагают некоторые риски и преимущества, связанные с каждой альтернативной моделью управления и ценовой стабильности. Таким образом, давайте погрузимся в каждое измерение, чтобы лучше узнать, как уменьшить риски и раскрыть преимущества конюшни.
Риски, связанные с конюшни
Хотя есть много преимуществ для stablecoin, есть ряд узких мест, о которых нужно знать. Ниже мы рассмотрим каждый из них и как можно решить эти вопросы.
Риск контрагента: доверяя третьей стороне печатать деньги и поддерживать стабильность криптовалюты, доллары могут быть частично зарезервированы, а не полностью поддержаны / В этом случае банковский запуск может привести к резкому падению цены монеты.
Риск централизации: учетные записи могут быть присвоены, заблокированы или доступны неавторизованным третьим лицам. Риски централизации означают те же денежные проблемы, с которыми сталкиваются фиатные валюты, когда центральный орган имеет право печатать деньги без надзора. Это потенциально может привести к гиперинфляции.
Алгоритмические манипуляции: поскольку большинство децентрализованных стабильных систем живут в смарт-контрактах в таких протоколах, как Ethereum или Stellar, существует риск, что алгоритм, который держит валюту стабильной, не работает. Алгоритмы могут даже манипулировать сторонней стороной. Поскольку “код — это закон”, обновления сети могут повлиять на предыдущие смарт-контракты — огромная хлопот для децентрализованных проектов.
Как объясняет разработчик Bitcoin Maximalist Джимми Сонг, конюшни страдают от проблемы триединства. Они должны потерять свой суверенитет, чтобы сохранить цену стабильно. Однако в результате передачи контроля определенной организации или единого контракта возникают повышенные риски.
Изображение:.
“Очевидно, что стабильный должен иметь #3. #2 - это то, что делает криптовалюту полезной. #1 - единственный способ, которым любой из этих стабильных конюшен может зарабатывать деньги. Вы можете иметь только 2 из этих трех и для Bitcoin, #3 это то, что пожертвовали и, следовательно, колебания цен. Stablecoins пытаются получить все три, и это обычно делается таким образом, чтобы скрыть связанный с этим риск”.
Преимущества конюшни
Существует много преимуществ использования stablecoins с некоторыми из наиболее важных из них, перечисленных ниже.
Возможность глобальной торговли
Эта особенность будет особенно важна для людей, живущих в странах с нестабильными денежными системами, таких как Аргентина, где жители часто подвергаются безудержной инфляции и неопределенности. Даже в тех случаях, когда эти граждане стремятся переместить свой капитал в более стабильные запасы, ограничительные законы о контроле за движением капитала зачастую не позволяют им использовать неместные валюты в операциях за пределами страны. Поэтому, почему децентрализованные конюшни имеют большое значение!
Децентрализованные финансовые услуги
Принятие stablecoins будет поддерживать формирование рынка капитала и откроет новые приложения для децентрализованного финансирования на блокчейне. К ним относятся рынки кредитования и деривативов, поскольку без границ и волатильности становится легче кредитовать деньги.
Отличный инструмент для трейдеров
Трейдеры и инвесторы могут меняться между криптовалютами, не подвергаясь волатильности активов. Стаблекоины позволяют трейдерам поддерживать стабильную стоимость по отношению к фиатной валюте, обычно доллару, в то время как они находятся между сделками.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В конечном счете, децентрализованные валюты прокладывают путь к современной финансовой революции, которая устранит неэффективность, снизит риск, связанный с централизированными сторонами, и изменит способ нашей деятельности. Мы не должны забывать, однако, что stablecoins - это централизованная криптовалюта, которая стабильна с долларом. В этом смысле это намного практичнее, чем почти каждый альткоин, предлагая более высокий уровень стабильности для каждого пользователя.
Disclaimer: The views and opinions expressed by the author should not be considered as financial advice. We do not give advice on financial products.